Moving to a Consumption-Based Tax System: A Quantitative Assessment for Brazil

Santos, Marcelo Rodrigues dos; Pereira, Thiago Neves

dc.creator	Santos, Marcelo Rodrigues dos
dc.creator	Pereira, Thiago Neves
dc.date	2010-06-28
dc.date.accessioned	2023-08-31T21:07:34Z
dc.date.available	2023-08-31T21:07:34Z
dc.identifier	https://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/1479
dc.identifier.uri	https://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/8559487
dc.description	Whether the tax system ought to be built around an income or a consumption tax has been a primary -- some would say the primary -- issue in tax policy for many years. Much of the interest in tax policy arises from the widespread belief that taxes on income and savings tend to lower long-run income by retarding the creation and expansion of firms and by discouraging workers and investment. Following this belief, Brazilian's government has proposed a tax reform which, basically, replaces tax on investment and labor with tax on consumption. In this paper, we develop a dynamic general equilibrium model to guide our quantitative assessment of the economic and distributional implications of such tax reform. The model is calibrated in such a way that it matches some selected features of the Brazilian economy. We also use the calibrated model to calculate the deadweight loss of each type of taxation and thus provide some rationality for that rearrangement in the tax system. The main result of the paper is that, even though the tax reform increases the asset accumulation, labor and output of economy, it also raises the welfare inequality as borrowing constrained individuals cannot take advantage of the drop in tax on savings.	en-US
dc.description	Muito do interesse em política tributária vem da disseminada crença que as taxas sobre a renda e a poupança tendem à reduzir o produto de longo prazo, retardando a criação e a expansão das firmas e desencorajando a oferta de trabalho e o investimento. Seguindo essa idéia, o governo brasileiro propôs uma reforma tributária a qual, basicamente, substitui a taxação do investimento e do trabalho pela taxação do consumo. Nesse artigo, nós desenvolvemos um modelo dinâmico de equilíbrio geral com agentes heterogênios para investigar quantitativamente os efeitos econômicos e distributivos de tal reforma. O modelo é calibrado de forma a reproduzir selecionadas estatísticas da economia brasileira. Nós também usamos o modelo calibrado para calcular a perda de peso morto causada por cada tipo de tributação, o que permite analisar a racionalidade da mudança do sistema tributário proposta pelo governo. O principal resultado do artigo é que, embora a reforma tributária aumente a acumulação de capital, o emprego e o produto da economia, ela também aumenta a desigualdade, uma vez que, além da redução da regressividade do sistema, os indivíduos com baixa renda e que enfrentam restrição à crédito não se beneficiam da redução da taxação da poupança.	pt-BR
dc.format	application/pdf
dc.format	application/pdf
dc.language	eng
dc.language	por
dc.publisher	EGV EPGE	pt-BR
dc.relation	https://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/1479/1725
dc.relation	https://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/1479/1726
dc.source	Revista Brasileira de Economia; Vol. 64 No. 2 (2010); 209-228	en-US
dc.source	Revista Brasileira de Economia; v. 64 n. 2 (2010); 209-228	pt-BR
dc.source	1806-9134
dc.source	0034-7140
dc.subject	Tax Reform	en-US
dc.subject	Welfare Distribution	en-US
dc.subject	Deadweight Loss	en-US
dc.subject	Brazil.	en-US
dc.subject	Tax Reform	pt-BR
dc.subject	Welfare Distribution	pt-BR
dc.subject	Deadweight Loss	pt-BR
dc.subject	Brazil.	pt-BR
dc.title	Moving to a Consumption-Based Tax System: A Quantitative Assessment for Brazil	en-US
dc.title	Moving to a Consumption-Based Tax System: A Quantitative Assessment for Brazil	pt-BR
dc.type	info:eu-repo/semantics/article
dc.type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type	Articles	en-US
dc.type	Artigos	pt-BR

Este ítem pertenece a la siguiente institución

Fundação Getulio Vargas (Brasil)