| dc.contributor | | |
| dc.creator | Costa, Paulo Henrique Soto | |
| dc.date | 2018-02-06 | |
| dc.date | 2022-03-17T13:54:14Z | |
| dc.date | 2022-03-17T13:54:14Z | |
| dc.date.accessioned | 2023-08-23T15:53:53Z | |
| dc.date.available | 2023-08-23T15:53:53Z | |
| dc.identifier | https://www.e-publicacoes.uerj.br/index.php/synthesis/article/view/30469 | |
| dc.identifier | http://biblioteca-repositorio.clacso.edu.ar/handle/CLACSO/37376 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/8363246 | |
| dc.description | O Valor em Risco (VaR) é uma medida de risco criada para posições em ativos financeiros, que pode facilmente ser usada para medir risco corporativo numa abordagem de curto prazo. Este trabalho discute o uso do VaR e de outras medidas de risco para quantificar o risco de investimentos de longo prazo em ativos reais, tema importante, mas pouco abordado na literatura. A decisão de investimento da firma deve levar em conta não apenas o retorno esperado, mas também os riscos envolvidos: daí vem a importância de uma correta quantificação destes riscos. O trabalho compara duas maneiras alternativas para computar as medidas de risco: a partir das distribuições de Valor Presente Líquido (VPL) calculadas com a taxa adequada ao risco do projeto e com a taxa livre de risco. São usados como exemplo projetos fictícios, e conclui-se pela necessidade de empregar a taxa livre de risco para computar a distribuição de VPL. Mostra-se que a distribuição de VPL obtida com a taxa adequada ao risco do projeto – frequentemente usada em estudos de viabilidade econômica – pode levar a medidas de risco incorretas e, consequentemente, a decisões incorretas. | |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.language | por | |
| dc.publisher | Universidade do Estado do Rio de Janeiro | |
| dc.relation | https://www.e-publicacoes.uerj.br/index.php/synthesis/article/view/30469/22267 | |
| dc.source | (SYN)THESIS; v. 8, n. 2 (2015): (SYN)THESIS; 33-43 | |
| dc.source | 2358-4130 | |
| dc.source | 1414-915X | |
| dc.subject | Economia | |
| dc.subject | Risco corporativo; VaR; Perda esperada; Distribuição de VPL | |
| dc.title | MEDIDAS DE RISCO PARA PROJETOS DE INVESTIMENTO EM ATIVOS REAIS | |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/article | |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion | |
| dc.type | | |
