As principais contribuições na teoria de apreçamento de opções

dc.contributorTourrucoo, Fabricio
dc.creatorMange, Axel Ariel
dc.date2011-11-25T01:19:15Z
dc.date2011
dc.identifierhttp://hdl.handle.net/10183/34853
dc.identifier000782938
dc.descriptionEste estudo buscar realizar um levantamento sobre as principais contribuições referentes aos modelos de precificação de opções. O assunto é abordado a partir de opções de ações por serem os papeis mais negociados dentre a família das opções. Em primeiro lugar, são revisados os fundamentos matemáticos que foram utilizados posteriormente, com destaque para os martingales e para o Lema de Ito. Logo depois, apresenta-se a dedução da equação diferencial de Black-Merton-Scholes e a solução desta equação, que gerará a fórmula básica. para precificação de opções. Por fim, são resumidas as principais contribuições para aprimorar o modelo, através de relaxamento das premissas e de aplicações para opções de outros ativos subjacentes.
dc.descriptionThe purpose of this paper is to briefly exhibit the main contributions to option pricing theories. This work is limited to consider vanilla stock options, facing the fact of being the most traded kind of security within the options family. On first place there is a review on mathematical tools that would be used later, with emphasis on martingales and on Ito’s Lemma. After that, the Black-Merton-Scholes partial differential equation is presented and demonstrated. The solution of that equation is proved to be the closed-form basic option pricing formula. Finally a brief approach on the formul's extensions is presented.
dc.formatapplication/pdf
dc.languagepor
dc.rightsOpen Access
dc.subjectOption pricing
dc.subjectOptions
dc.subjectBlack and scholes
dc.subjectMerton
dc.subjectEconomia matemática
dc.subjectVolatilidade
dc.subjectMercado de opções
dc.titleAs principais contribuições na teoria de apreçamento de opções
dc.typeTrabalho de conclusão de graduação


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