| dc.creator | Davidson, Paul | |
| dc.date | 2013-11-12T15:20:13Z | |
| dc.date | 2013-11-12T15:20:13Z | |
| dc.date | 2002 | |
| dc.date.accessioned | 2023-08-10T20:09:02Z | |
| dc.date.available | 2023-08-10T20:09:02Z | |
| dc.identifier | http://repositorio.bce.ec/handle/32000/199 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/8171435 | |
| dc.description | De acuerdo a los nuevos keynesianos, la imposición de un impuesto ad valorem sobre las transacciones
financieras es socialmente ventajoso porque permite reducir la volatilidad en “mercados financieros“súper
eficientes. Sin embargo, estudios empíricos han demostrado lo contrario: una disminución de los costos de
transacción baja la volatilidad. En este artículo, el autor trata de explicar esta aparente diferencia. Un
elemento teórico central para entender la especulación está ligado a la aceptación o rechazo del axioma de
ergodicidad. Se demuestra que gravar las transacciones financieras para reducir la volatilidad no es una
solución sostenible. Para evitar la especulación propone la institución de un tipo de cambio fijo por parte de
un hacedor de mercado gubernamental, que fije el precio spot y pre-anuncie las reglas, así como las
condiciones futuras, bajo las cuales ese precio cambiaría. | |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.language | es | |
| dc.publisher | Quito: Banco Central del Ecuador, 2002 | |
| dc.subject | IMPUESTOS AD VALOREM | |
| dc.subject | TRANSACCIONES FINANCIERAS | |
| dc.subject | MERCADOS FINANCIEROS | |
| dc.subject | VOLATILIDAD | |
| dc.title | Mercados financieros volátiles | |
| dc.type | Article | |
