Cópulas tempo-variantes em finanças

dc.contributorZiegelmann, Flavio Augusto
dc.creatorSilva Filho, Osvaldo Candido da
dc.date2010-09-14T04:19:51Z
dc.date2010
dc.identifierhttp://hdl.handle.net/10183/25771
dc.identifier000741307
dc.descriptionA modelagem da estrutura de dependência é de grande importância em todos os ramos da economia onde há incerteza. Ela é um elemento crucial na análise de risco e para a tomada de decisão sob incerteza. As cópulas oferecem aos agentes que se deparam com este problema um poderoso e flexível instrumento para modelar a estrutura de dependência entre variáveis aleatórias e que é preferível ao instrumento tradicional baseado na correlação linear. Neste estudo, nós analisamos a dinâmica temporal da estrutura de dependência entre índices de mercados financeiros internacionais e propomos um novo procedimento para capturar a estrutura de dependência ao longo do tempo. Adicionalmente, estudamos alguns fatos estilizados sobre índices de mercados financeiros como a relação entre volume-volatilidade e retorno-volatilidade.
dc.descriptionModelling dependence is of key importance to all economic fields in which uncertainty plays a large role. It is a crucial element of risk analysis and decision making under uncertainty. Copulas offer economic agents facing uncertainty a powerful and flexible tool to model dependence between random variables and often are preferable to the traditional, correlation-based approach. In this work we analyze the time dynamics of the dependence structure between broad stock market indices and propose a novel procedure to capture dependence structure over time. Additionally, we study some stylized facts about stock market indexes such as volume-volatility and return-volatility relations.
dc.formatapplication/pdf
dc.languagepor
dc.rightsOpen Access
dc.subjectAsymmetric dependence
dc.subjectTime-varying copulas
dc.subjectSkewed-t GARCH
dc.subjectMarkov switiching
dc.subjectMercado financeiro
dc.subjectVolatilidade
dc.subjectTomada de decisão
dc.titleCópulas tempo-variantes em finanças
dc.typeTese


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