Quantificação e precificação de risco de crédito através do modelo de opções
Quantificação e precificação de risco de crédito através do modelo de opções
| dc.creator | Perera, Luiz Carlos Jacob | |
| dc.date | 1997-07-01 | |
| dc.date.accessioned | 2022-11-04T02:01:48Z | |
| dc.date.available | 2022-11-04T02:01:48Z | |
| dc.identifier | https://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rae/article/view/38012 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/5069463 | |
| dc.description | This work is divided in two parts. In the first part, are developed the fundamental concepts to understand the Black-Scholes Model and its use is showed through an example. In the second part, it ls initial/y discussed the concept of firm risk. In sequence, is proved how the company can favorably change the risk-return equilibrium: accepting more risk, increasing its debt or paying additional dividends to the stockholders. Final/y, it is showed how the debtholders can protect themselves from this decisions, adequately changing the interest rates to compensa te the increase in risk, maintaining the initial condition of the risk-return equilibrium. | en-US |
| dc.description | O trabalho está dividido em duas partes. Na primeira, são desenvolvidos os conceitos fundamentais para o entendimento do modelo de Black e Scholes com exemplos de sua utilização. Na segunda, inicialmente discutese o conceito de risco das empresas. A seguir, através de uma aplicação, demonstra-se como uma empresa pode alterar favoravelmente o equilíbrio de risco e retorno: aceitando mais risco, aumentando seu débito ou pagando dividendos extras para os acionistas. Finalmente, mostra-se como os credores podem defender-se dessas manobras alterando adequadamente a taxa de juros, de forma a compensar o maior risco assumido e, assim, manter a posição de equilíbrio inicial entre risco e retorno. | pt-BR |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.language | por | |
| dc.publisher | RAE - Revista de Administracao de Empresas | en-US |
| dc.publisher | RAE - Revista de Administração de Empresas | es-ES |
| dc.publisher | RAE-Revista de Administração de Empresas | pt-BR |
| dc.relation | https://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rae/article/view/38012/36755 | |
| dc.source | RAE - Revista de Administracao de Empresas ; Vol. 37 No. 3 (1997): julho-setembro; 42-55 | en-US |
| dc.source | RAE - Revista de Administração de Empresas; Vol. 37 Núm. 3 (1997): julho-setembro; 42-55 | es-ES |
| dc.source | RAE-Revista de Administração de Empresas; v. 37 n. 3 (1997): julho-setembro; 42-55 | pt-BR |
| dc.source | 2178-938X | |
| dc.source | 0034-7590 | |
| dc.subject | Option Pricing Model (OPM) | en-US |
| dc.subject | quantifying | en-US |
| dc.subject | pricing | en-US |
| dc.subject | risk | en-US |
| dc.subject | credito | en-US |
| dc.subject | Modelo de Precificação de Opções (OPM) | pt-BR |
| dc.subject | quantificação | pt-BR |
| dc.subject | precificação | pt-BR |
| dc.subject | risco | pt-BR |
| dc.subject | crédito | pt-BR |
| dc.title | Quantificação e precificação de risco de crédito através do modelo de opções | en-US |
| dc.title | Quantificação e precificação de risco de crédito através do modelo de opções | pt-BR |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/article | |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion |