Robust Estimation for ARCH Models

Robust Estimation for ARCH Models

dc.creatorMendes, Beatriz Vaz de Melo
dc.creatorJúnior, Antonio Marcos Duarte
dc.date1999-05-01
dc.date.accessioned2022-11-03T21:18:18Z
dc.date.available2022-11-03T21:18:18Z
dc.identifierhttps://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/bre/article/view/2795
dc.identifier.urihttps://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/5047795
dc.descriptionThis article introduces the class of the constrained M-estimators for ARCH models. The new estimators are defined based on the minimization of a bounded function of the squared residuals standardized by a robust scale. Their robustness and efficiency properties are derived. Using Monte Carlo experiments, it is shown that under small percentages of contaminations the robust estimates are still able to capture the dynamics of the process. The robust procedure is used to estimate the volatility of four Brazilian financial series.en-US
dc.descriptionEste artigo apresenta uma classe de estimadores robustos para modelos ARCH. Estes novos estimadores são definidos baseados na minimização de uma função limitada dos resíduos quadrados padronizados por um parâmetro de escala. As características de robustez e eficiência são apresentadas. Com o uso de simulação Monte Carlo, mostramos que para poucas contaminações os estimadores robustos são capazes de capturar a dinâmica inerente ao processo. Esta nova proposta robusta é usada também para a análise de quatros séries obtidas do mercado financeiro brasileiro.pt-BR
dc.formatapplication/pdf
dc.languageeng
dc.publisherSociedade Brasileira de Econometriaen-US
dc.relationhttps://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/bre/article/view/2795/1708
dc.sourceBrazilian Review of Econometrics; Vol. 19 No. 1 (1999); 139-180en-US
dc.sourceBrazilian Review of Econometrics; v. 19 n. 1 (1999); 139-180pt-BR
dc.source1980-2447
dc.subjectARCH modelsen-US
dc.subjectvolatilityen-US
dc.subjectrobust estimationen-US
dc.subjectM-estimationen-US
dc.subjectconstrained M-estimation.en-US
dc.subjectC13en-US
dc.subjectC15en-US
dc.subjectC52.en-US
dc.subjectARCH modelspt-BR
dc.subjectvolatilitypt-BR
dc.subjectrobust estimationpt-BR
dc.subjectM-estimationpt-BR
dc.subjectconstrained M-estimation.pt-BR
dc.subjectC13pt-BR
dc.subjectC15pt-BR
dc.subjectC52.pt-BR
dc.titleRobust Estimation for ARCH Modelsen-US
dc.titleRobust Estimation for ARCH Modelspt-BR
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion


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