Title: analysis of term structure of interest rates in Latin America countries from 2006 to 2014

Análise da estrutura a termo das taxas de juros em países América Latina entre 2006 a 2014

dc.creatorStona, Felipe
dc.creatorAmann, Jean
dc.creatorMorais, Maurício Delago
dc.creatorTriches, Divanildo
dc.creatorMorais, Igor Clemente
dc.date2015-10-25
dc.date.accessioned2022-11-03T20:59:09Z
dc.date.available2022-11-03T20:59:09Z
dc.identifierhttps://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/article/view/56540
dc.identifier.urihttps://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/5044551
dc.descriptionThis article aims to investigate the relationship between the term structure of interest rates and macroeconomic factors in selected countries of Latin America, such as Brazil, Chile and Mexico, between 2006 and 2014, on an autoregressive vector model. Specifically, we perform estimations of Nelson-Siegel, Diabold-Li and principal component analysis to test how the change of macroeconomic factors, e.g. inflation, production and unemployment levels affect the yield curves. For Brazil and Mexico, GDP and inflation variables are relevant to change the yield curves, with the former shifting more the level, and the latter with greater influence on the slope. For Chile, inflation had the greatest impact on the level and, specifically for Mexico, the unemployment variable also changed the slope of the yield curve.en-US
dc.descriptionEste artigo tem como objetivo investigar a relação entre a estrutura a termo dos juros e fatores macroeconômicos para países da América Latina. São utilizados dados do Brasil, Chile e México, entre 2006 e 2014, estimados os modelos Nelson-Siegel, Diebold-Li e análise de componente principal. As estimações testam como a mudança nos níveis de inflação, produto e desemprego afetam as curvas de juros com vetor auto-regressivo e análise de componente principal. Para o Brasil e o México, os fatores PIB e inflação são relevantes para alterar as curvas de juros, com o primeiro alterando mais o deslocamento do nível, e a segundo exercendo maior influência na inclinação da curva de juros. Para o Chile, a inflação teve maior impacto sobre o nível e, especificamente para o México, a variável desemprego também alterou a inclinação da curva de juros.pt-BR
dc.formatapplication/pdf
dc.formatapplication/pdf
dc.languageeng
dc.publisherLociedade Brasileira de Finançasen-US
dc.relationhttps://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/article/view/56540/57456
dc.relationhttps://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/article/view/56540/57458
dc.rightsCopyright (c) 2016 Revista Brasileira de Finançaspt-BR
dc.sourceBrazilian Review of Finance; Vol. 13 No. 4 (2015): October-December; 650-690en-US
dc.sourceRevista Brasileira de Finanças; v. 13 n. 4 (2015): October-December; 650-690pt-BR
dc.source1984-5146
dc.source1679-0731
dc.subjectInterest ratesen-US
dc.subjectTerm structureen-US
dc.subjectNelson-Siegelen-US
dc.subjectDiebold-Lien-US
dc.subjectPrincipal component analysisen-US
dc.subjectE43en-US
dc.subjectE44en-US
dc.subjectC58.en-US
dc.subjectTaxa de jurospt-BR
dc.subjectEstrutura a termopt-BR
dc.subjectNelson-Siegelpt-BR
dc.subjectDiebold-Lipt-BR
dc.subjectAnálise de Componentes Principaispt-BR
dc.subjectE43pt-BR
dc.subjectE44pt-BR
dc.subjectC58.pt-BR
dc.titleTitle: analysis of term structure of interest rates in Latin America countries from 2006 to 2014en-US
dc.titleAnálise da estrutura a termo das taxas de juros em países América Latina entre 2006 a 2014pt-BR
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.typeDouble blind reviewed articlesen-US
dc.typeEmpiricalen-US
dc.typeAvaliado por Parespt-BR
dc.typeempiricalpt-BR


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