Generating Interest Rate Stress Scenarios

Geração de Cenários de Estresse para Curva de Juros

dc.creatorDario, Alan De Genaro
dc.creatorFernández, Mariela
dc.date2011-10-10
dc.date.accessioned2022-11-03T20:58:38Z
dc.date.available2022-11-03T20:58:38Z
dc.identifierhttps://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/article/view/2818
dc.identifier.urihttps://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/5044443
dc.descriptionThis article describes the use of the Heath-Jarrow-Morton framework to generate stress scenarios for the term structure of the interest rate. By means of principal component analysis it is possible to reduce the dimensions of the problem and create a bridge between the information a specialist possesses for defining scenarios, such information generally being of low dimensions, and the robustness of the HJM model. The methodology is applied to Brazilian Market data during the market meltdown in 2008 and from other occasions.en-US
dc.descriptionEste trabalho descreve uma aplicação da classe de modelos Heath-Jarrow-Morton na geração de cenários de estresse para a estrutura a termo da taxa de juros. Por meio da análise de componentes principais consegue-se reduzir a dimensão do problema e criar uma ponte entre a informação que um especialista possui para definir cenários, informação geralmente de dimensão baixa, e a robustez do modelo Heath-Jarrow-Morton. A metodologia é aplicada ao mercado brasileiro no auge da crise em 2008 e em outras oportunidades.pt-BR
dc.formatapplication/pdf
dc.formatapplication/pdf
dc.languagepor
dc.languageeng
dc.publisherLociedade Brasileira de Finançasen-US
dc.relationhttps://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/article/view/2818/2278
dc.relationhttps://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/article/view/2818/2279
dc.sourceBrazilian Review of Finance; Vol. 9 No. 3 (2011); 413-436en-US
dc.sourceRevista Brasileira de Finanças; v. 9 n. 3 (2011); 413-436pt-BR
dc.source1984-5146
dc.source1679-0731
dc.subjectHeath-Jarrow-Mortonen-US
dc.subjectTerm Structure of the Interest Rateen-US
dc.subjectStress Testen-US
dc.subjectEvent Risken-US
dc.subjectG12en-US
dc.subjectC51en-US
dc.subjectGestão de Riscopt-BR
dc.subjectG12pt-BR
dc.subjectC51pt-BR
dc.titleGenerating Interest Rate Stress Scenariosen-US
dc.titleGeração de Cenários de Estresse para Curva de Jurospt-BR
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.typeDouble blind reviewed articlesen-US
dc.typeAvaliado por Parespt-BR
dc.typeArtigo Teórico-Empíricopt-BR


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