A Multi-Period Mean-Variance Portfolio Selection Problem

Um Problema de Seleção de Carteiras de Múltiplos Períodos por Média e Variância

dc.creatorCosta, Oswaldo Luiz do Valle
dc.creatorNabholz, Rodrigo de Barros
dc.date2005-01-01
dc.date.accessioned2022-11-03T20:58:08Z
dc.date.available2022-11-03T20:58:08Z
dc.identifierhttps://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/article/view/1146
dc.identifier.urihttps://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/5044342
dc.descriptionIn a recent paper, Li and Ng (2000) considered the multi-period mean variance optimization problem, with investing horizon T, for the case in which only the final variance Var(V(T)) or expected value of the portfolio E(V(T)) are considered in the optimization problem. In this paper we extend their results to the case in which the intermediate expected values E(V(t)) and variances Var(V(t)) for t = 1,,T can also be taken into account in the optimization problem. The main advantage of this technique is that it is possible to control the intermediate behavior of the portfolios return or variance. An example illustrating this situation is presented.en-US
dc.descriptionEm trabalho recente, Li and Ng (2000) consideraram o problema de otimização multi período, com horizonte de investimento T, para o caso onde apenas a variância Var(V(T)) ou o valor esperado final da carteira E(V (T )) eram incluídos em sua formulação. Neste trabalho estenderemos os resultados apresentados por Li and Ng (2000) para o caso onde valores esperados e variâncias intermediárias, E(V (t)) e Var(V (t)) para t = 1, . . . , T, também podem ser incorporados no problema de otimização. A grande vantagem desta técnica é que ela permite o controle do comportamento intermediário da variância e do retorno da carteira. Um exemplo ilustrando esta situação é apresentado neste artigo.pt-BR
dc.formatapplication/pdf
dc.formatapplication/pdf
dc.languageeng
dc.languagepor
dc.publisherLociedade Brasileira de Finançasen-US
dc.relationhttps://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/article/view/1146/282
dc.relationhttps://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/article/view/1146/309
dc.sourceBrazilian Review of Finance; Vol. 3 No. 1 (2005); pp. 101-121en-US
dc.sourceRevista Brasileira de Finanças; v. 3 n. 1 (2005); pp. 101-121pt-BR
dc.source1984-5146
dc.source1679-0731
dc.subjectportoflio choiceen-US
dc.subjectmulti-peiord optimizationen-US
dc.subjectmean variance analysisen-US
dc.subjectC61en-US
dc.subjectC63en-US
dc.subjectG11en-US
dc.subjectescolha de carteiraspt-BR
dc.subjectotimização de múltiplos períodospt-BR
dc.subjectanálise de média e variânciapt-BR
dc.subjectC61pt-BR
dc.subjectC63pt-BR
dc.subjectG11pt-BR
dc.titleA Multi-Period Mean-Variance Portfolio Selection Problemen-US
dc.titleUm Problema de Seleção de Carteiras de Múltiplos Períodos por Média e Variânciapt-BR
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.typeDouble blind reviewed articlesen-US
dc.typeempiricalen-US
dc.typeAvaliado por Parespt-BR
dc.typeempíricopt-BR


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