Efeitos das intervenções cambiais sobre a taxa de câmbio futura no Brasil

dc.creatorJanot, Marcio Magalhães
dc.creatorMacedo, Leonardo Peixoto
dc.date2016-12-28
dc.date.accessioned2022-11-03T20:56:03Z
dc.date.available2022-11-03T20:56:03Z
dc.identifierhttps://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbe/article/view/59825
dc.identifier.urihttps://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/5044200
dc.descriptionEste artigo estima os efeitos das intervenções cambiais do Banco Central do Brasil sobre o retorno e volatilidade da taxa de câmbio futura BRL/USD usando dados intradiários de outubro de 2011 a março de 2015. Os resultados mostram que as intervenções não antecipadas pelo mercado impactam de modo persistente o nível da taxa de câmbio e os efeitos variam com o tamanho das intervenções. Volumes negociados mais elevados impactam a taxa de câmbio mais fortemente que intervenções menores. Por fim, não encontramos evidências de que as intervenções cambiais reduzem de maneira significativa a volatilidade cambial no curto prazo.pt-BR
dc.formatapplication/pdf
dc.languagepor
dc.publisherEGV EPGEpt-BR
dc.relationhttps://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbe/article/view/59825/63366
dc.rightsCopyright (c) 2016 Revista Brasileira de Economiapt-BR
dc.sourceRevista Brasileira de Economia; Vol. 70 No. 4 (2016): Out-Dez; 457-480en-US
dc.sourceRevista Brasileira de Economia; v. 70 n. 4 (2016): Out-Dez; 457-480pt-BR
dc.source1806-9134
dc.source0034-7140
dc.subjectIntervenções Cambiaispt-BR
dc.subjectTaxa de Câmbio Futurapt-BR
dc.subjectVolatilidadept-BR
dc.titleEfeitos das intervenções cambiais sobre a taxa de câmbio futura no Brasilpt-BR
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.typeArticlesen-US
dc.typeArtigospt-BR


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