| dc.creator | Rocha, Katia | |
| dc.creator | Alcaraz Garcia, Francisco Augusto | |
| dc.creator | Teixeira, José Paulo | |
| dc.date | 2007-07-07 | |
| dc.date.accessioned | 2022-11-03T20:52:30Z | |
| dc.date.available | 2022-11-03T20:52:30Z | |
| dc.identifier | https://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbe/article/view/907 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/5043402 | |
| dc.description | Este trabalho propõe um modelo estrutural para estimar a estrutura a termo e a probabilidade implícita de default de países emergentes que representam, em média, 54 % do índice EMBIG do JPMorgan no período de 2000–2005. A taxa de câmbio real, modelada como um processo de difusão simples, é considerada como indicativa de default. O modelo calibrado gera a estrutura a termo dos spreads consistente com dados de mercado, indicando que o mercado sistematicamente sobre-estima os spreads para o Brasil em 100 pontos base na média, enquanto para México, Rússia e Turquia reproduz o comportamento do mercado. | en-US |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.language | eng | |
| dc.language | por | |
| dc.publisher | EGV EPGE | pt-BR |
| dc.relation | https://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbe/article/view/907/323 | |
| dc.relation | https://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbe/article/view/907/475 | |
| dc.source | Revista Brasileira de Economia; Vol. 61 No. 4 (2007); 519-534 | en-US |
| dc.source | Revista Brasileira de Economia; v. 61 n. 4 (2007); 519-534 | pt-BR |
| dc.source | 1806-9134 | |
| dc.source | 0034-7140 | |
| dc.title | Term Structure of Sovereign Spreads - A Contingent Claim Model | en-US |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/article | |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion | |
| dc.type | Articles | en-US |
| dc.type | Artigos | pt-BR |
