dc.contributor | Heymann, Daniel | |
dc.date.accessioned | 2021-03-04T18:39:20Z | |
dc.date.available | 2021-03-04T18:39:20Z | |
dc.date.created | 2021-03-04T18:39:20Z | |
dc.date.issued | 2019-12 | |
dc.identifier | http://hdl.handle.net/10908/17725 | |
dc.description.abstract | Este trabajo estudia las propiedades de un modelo de umbral en una red interbancaria cuando
uno de sus nodos es “infectado” a través de un shock idiosincrático: el banco golpeado por el
shock entra en estado de cesación de pagos de sus obligaciones con otros bancos de la red.
Este default individual tiene el potencial de propagarse y generar una crisis a nivel sistémico.
El análisis se centra en dos parámetros fundamentales: el valor del “umbral de contagio”, que
establece las condiciones bajo las cuales la infección se transmite de un nodo a otro, y la
cantidad promedio de vínculos entre los nodos de la red.
Los resultados muestran que el número de conexiones entre nodos es fundamental para la
propagación de la infección cuando el umbral de contagio es muy bajo. A medida que el umbral
se incrementa, la probabilidad de que la infección se propague a toda la red disminuye. Estos
resultados no varían cuando varía la cantidad de nodos de la red. A partir de cierto nivel
mínimo del umbral de contagio, el grado de conectividad de la red no tiene efectos sobre la
probabilidad de ocurrencia de una crisis. Dado que los nodos inhiben naturalmente la
infección cuando el umbral es lo suficientemente alto sin importar la topología de la red, la
fragilidad del sistema podría reducirse mediante una política de regulación orientada a
aumentar el umbral de contagio de las instituciones financieras. | |
dc.publisher | Universidad de San Andrés. Departamento de Economía | |
dc.rights | info:eu-repo/semantics/openAccess | |
dc.rights | https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | |
dc.title | Too big to fail y riesgo sistémico : un enfoque de red interbancaria | |
dc.type | Tesis | |
dc.type | info:eu-repo/semantics/masterThesis | |
dc.type | info:ar-repo/semantics/tesis de maestría | |
dc.type | info:eu-repo/semantics/updatedVersion | |