Valoración de riesgo en acciones de la bolsa de valores de Colombia: una aplicación de modelos de heterocedasticidad condicionada

dc.contributorBarbosa Camargo, María Inés
dc.creatorSalazar Sarmiento, Alejandra
dc.creatorPeñaloza Gómez, Kelly Jhohana
dc.date2018-01-01T08:00:00Z
dc.date.accessioned2022-10-13T13:59:20Z
dc.date.available2022-10-13T13:59:20Z
dc.identifierhttps://ciencia.lasalle.edu.co/finanzas_comercio/256
dc.identifierhttps://ciencia.lasalle.edu.co/cgi/viewcontent.cgi?article=1255&context=finanzas_comercio
dc.identifier.urihttps://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/4162761
dc.description<p>El objetivo es valorar el riesgo en las acciones pertenecientes al índice COLCAP para el trimestre mayo-julio 2017, a partir de modelos de heterocedasticidad condicionada. Los retornos se calculan con el precio de cierre diario de la acción y se modelan por medio de la metodología de series de tiempo involucrando el efecto de heterocedasticidad condicionada para explicar la volatilidad; y el cálculo del VaR se realiza por medio de la metodología del VaR paramétrico, no paramétrico y simulación MonteCarlo. Como resultados se obtienen modelos GARCH, TGARCH y E-GARCH, donde se rechazan 15 de los 24 modelos en el backtesting demostrando que la simulación MonteCarlo es la mejor aproximación para el cálculo del VaR debido a que Risk Simulator ajusta la mejor distribución ya partir de esta realiza las diferentes simulaciones</p>
dc.descriptionThe objective is to assess the risk in the shares belonging to the COLCAP index for the May-July 2017 trimester, based on conditional heteroscedasticity models. The returns are calculated with the daily closing price of the share and they are modeled by means of the time series, including the conditioned heteroscedasticity effect to explain the volatility; and the calculation of the VaR is done by parametric, nonparametric VaR methodology and MonteCarlo simulation. As results, GARCH, TGARCH and E-GARCH models are obtained, where 15 of the 24 models in the backtesting are rejected, demonstrating that the MonteCarlo simulation is the best approximation for the VaR calculation because Risk Simulator adjusts the best distribution and from this performs the different simulations
dc.languagespa
dc.publisherUniversidad de La Salle. Facultad de Ciencias Económicas y Sociales. Finanzas y Comercio Internacional
dc.rightshttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.rightsacceso abierto
dc.subjectValor en riesgo
dc.subjectRiesgo de mercado
dc.subjectModelos de heterocedasticidad condicionada
dc.subjectValue at risk
dc.subjectMarket risk
dc.subjectModels conditional heteroscedasticity
dc.subjectAnálisis de mercadeo
dc.subjectInversiones
dc.subjectAnálisis financiero
dc.subjectBolsa de valores
dc.subjectMarket surveys
dc.subjectInvestments
dc.subjectFinancial analysis
dc.subjectStock exchanges
dc.titleValoración de riesgo en acciones de la bolsa de valores de Colombia: una aplicación de modelos de heterocedasticidad condicionada
dc.typeTrabajo de grado - Pregrado
dc.thesisFinanzas y Comercio Internacional


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