Modelos Egarch aplicados a la prueba del CAPM y los modelos multifactoriales para acciones colombianas (2002-2008)

dc.creatorGómez Mejía, Alberto
dc.date7 de octubre de 2008
dc.date20 de febrero de 2009
dc.date2009-01-01T08:00:00Z
dc.date.accessioned2022-10-13T13:44:18Z
dc.date.available2022-10-13T13:44:18Z
dc.identifierhttps://ciencia.lasalle.edu.co/eq/vol1/iss11/3
dc.identifierhttps://ciencia.lasalle.edu.co/cgi/viewcontent.cgi?article=1048&context=eq
dc.identifier.urihttps://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/4159584
dc.descriptionLa aplicación de modelos Egarch a la prueba del CAPM para Colombia permite concluir que éste se da bajo condiciones de alta volatilidad y que se puede utilizar como herramienta para el análisis financiero y las proyecciones de rentabilidad de activos financieros y reales. Igualmente, los modelos multifactoriales con base en Egarch explican satisfactoriamente el comportamiento de las rentabilidades de las veintidós principales acciones negociadas en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) durante enero del 2002 y mayo del 2008, con respecto a las principales variables macroeconómicas. El comportamiento del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) está relacionado inversamente con el comportamiento de la tasa TES real y la ITCR, mientras que depende positivamente de las buenas noticias en el comportamiento de la producción representada, en este caso, por el índice de la muestra manufacturera del DANE.
dc.descriptionThe application of Egarch models to the test of the CAPM for Colombia allows to conclude that it occurs under conditions of high volatility and that can be used as a tool for financial analysis and projections of yield of financial and real assets. Also, multifactor models based on Egarch satisfactorily explain the behavior of the yields of the 22 most negotiated stocks in the BVC (Stock market of Colombia) with respect to the main colombian macroeconomic variables during 20002 January of and May of 2008. The behavior of the IGBC stock index is inversely related to the behavior of the real TES yield rate and the ITCR whereas it depends positively on the good news in the behavior of the production represented by the index of the manufacturing monthly sample of the DANE.
dc.formatapplication/pdf
dc.format31 - 58
dc.languagespa
dc.publisherUniversidad de La Salle. Ediciones Unisalle
dc.rightshttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.rightsAcceso abierto
dc.rightshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.subjectEgarch
dc.subjectGarch
dc.subjectCAPM
dc.subjectTES
dc.subjectITCR
dc.subjectIGBC
dc.subjectBVC
dc.subjectvarianza condicional
dc.subjectEgarch, Garch, CAPM, TES, ITCR, IGBC, BVC, conditional variance, leverage effect
dc.titleModelos Egarch aplicados a la prueba del CAPM y los modelos multifactoriales para acciones colombianas (2002-2008)
dc.typeArtículo de investigación
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.19052/ed.227
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1
dc.type.redcolhttp://purl.org/redcol/resource_type/ART
dc.type.contentText
dc.type.coarversionVersión publicada
dc.type.coarversionhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.relation.citationstartpage31
dc.relation.citationendpage58
dc.identifier.instnameinstname:Universidad de La Salle
dc.identifier.reponamereponame:Ciencia Unisalle
dc.identifier.repo.urlrepourl:https://ciencia.lasalle.edu.co/
dc.relation.ispartofcitationissue11
dc.relation.ispartofjournalEquidad y Desarrollo
dc.title.translatedEgarch models applied to the test of the CAPM and the multifactorial models for Colombian actions 2002-2008


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