doctoralThesis
As relações entre governança, eficiência e solidez financeira : evidências internacionais observadas
Registro en:
TORRES, Mauro de Lima. As relações entre governança, eficiência e solidez financeira : evidências internacionais observadas. 2018. Tese (Doutorado em Administração) – Universidade Federal de Pernambuco, Recife, 2018.
Autor
TORRES, Mauro de Lima
Institución
Resumen
O objetivo da pesquisa é identificar a relação entre governança, solidez e eficiência do sistema financeiro. Do ponto de vista metodológico, o trabalho se estrutura em duas linhas de análise: no exame estatístico de dados internacionais, disponíveis em bases públicas, que se dirige a todos os países do mundo e na análise de conteúdo dos relatórios de programas de avaliação de consistência regulatória e da efetiva supervisão bancária, conduzidos por instituições multilaterais. A hipótese central da pesquisa, se materializou a partir de evidências empíricas observadas no setor financeiro, no âmbito microeconômico. Nessa escala de agregação, existe razoável associação entre a estrutura geral de governança corporativa observada nas instituições financeiras e a respectiva qualidade de seus indicadores econômico-financeiros. Assim, a pesquisa examina a hipótese de que, se tais variáveis forem tomadas em escala agregada, também refletiriam associação entre governança, solidez e eficiência financeiras. Quanto ao desenho procedimental, especificamente, foram estabelecidos objetivos parciais que serviram à consecução do estudo e permitiram delinear quadro geral de governança multinível. Esta, por sua vez, através de três importantes dimensões (estado de direito, qualidade regulatória e efetividade governamental) se somou ao exame das práticas de supervisão e regulação, fato que remeteu à conclusão central do trabalho: necessário reforço institucional, por via do aprimoramento dos padrões de governança corporativa. Conjugados, os métodos adotados facilitaram o exame dos níveis de solidez e eficiência dos sistemas financeiros. Em exame conclusivo, a hipótese de pesquisa não foi refutada. Assim, a governança, quando examinada em sua ampla acepção, apresenta-se como preditora de solidez e eficiência. A pesquisa, portante cumpriu sua pretensão, dentro de uma moldura aplicável e das referências teóricas associadas à arquitetura regulatória, à nova economia institucional e à governança, todas conjugadas para efetiva consecução de pesquisa, que só se viabiliza dentro de paradigmas mais amplos, num tema que é multidisciplinar, por natureza. The objective of the research is to identify the relationship between governance, soundness and efficiency of the financial system. From the methodological point of view, the work is structured in two lines of analysis: in the statistical analysis of international data, available in public bases, that is addressed to all the countries of the world and in the content analysis of the reports of programs of evaluation of consistency regulatory supervision and effective banking supervision conducted by multilateral institutions. The central hypothesis of the research was materialized from the empirical evidences observed in the financial sector, at the microeconomic level. On this aggregation scale, there is a reasonable association between the general structure of corporate governance observed in financial institutions and the respective quality of their economic and financial indicators. Thus, the study examines the hypothesis that if such variables are taken on an aggregate scale, they would also reflect an association between financial governance, soundness, and efficiency. As for the procedural design, specifically, were set partial objectives that served to achieve the study and allowed to delineate a general framework of multilevel governance. This, in turn, through three important dimensions (rule of law, regulatory quality and governmental effectiveness) was added to the examination of supervisory and regulatory practices, a fact that referred to the central conclusion of the work: institutional strengthening, through the improvement of corporate governance standards. Taken together, the methods adopted facilitated the examination of the soundness and efficiency levels of financial systems. On conclusive examination, the research hypothesis was not refuted. Thus, governance, when examined in its broadest sense, presents itself as a predictor of solidity and efficiency. The research, therefore, fulfilled its pretension, within an applicable framework and the theoretical references associated to the regulatory architecture, the new institutional economy and the governance, all conjugated for effective research, which is only feasible within broader paradigms, in a theme which is multidisciplinary in nature.