This paper seeks to compare the predictive power of different variables during periods of recession for the Brazilian economy from 1997 until 2017. The econometric model used is the simple probit that provides the probability of the economygoing into recession from one to eight quarters ahead. The model makes it possible toestimate the pseudo R2 as a parameter of comparison between the predictive power ofthe variables analyzed. Among the results found, the use of variables that capture thecountry’s fiscal situation, the international commodity price index and financial variables, such as the return of the Ibovespa index and the country risk stand out for shortterm forecasts. However, this article identifies a gap in the Brazilian literature regardingvariables that can forecast recessions for more distant time horizons.Este trabalho busca comparar o poder preditivo de diferentes variáveis nasrecessões datadas para a economia brasileira no período de 1997 a 2017. O modeloeconométrico utilizado é um probit simples que fornece a probabilidade de a economia brasileira entrar em recessão de um a oito trimestres à frente. Com isso, é possívelconstruir o pseudo R2, o qual permite comparar a performance de diferentes variáveispara cada horizonte de previsão. Dentre os resultados encontrados, destacam-se, paraprevisões de curto prazo, a utilização de variáveis que captam a situação fiscal do país,o índice de preços internacional das commodities e variáveis financeiras, como o retorno do índice Ibovespa e o risco-país. Entretanto, o trabalho identifica um gap naliteratura referente a variáveis que possam prever recessões para horizontes de tempomais distantes.