| dc.creator | Pantoja-Robayo, J. O. (Javier Orlando) | |
| dc.date.accessioned | 2014-05-12T21:35:22Z | |
| dc.date.accessioned | 2022-09-29T14:55:22Z | |
| dc.date.available | 2014-05-12T21:35:22Z | |
| dc.date.available | 2022-09-29T14:55:22Z | |
| dc.date.created | 2014-05-12T21:35:22Z | |
| dc.date.issued | 2014-05-12 | |
| dc.identifier | ISSN 17941237 | |
| dc.identifier | https://repository.eia.edu.co/handle/11190/612 | |
| dc.identifier | Pantoja, J. Conditional volatility of Colombian Governmental fixed income securities as a predictor of short-term returns, Revista EIA, 10, 73-87. doi: http://repository.eia.edu.co/handle/11190/612 | |
| dc.identifier.uri | http://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/3779283 | |
| dc.description.abstract | De acuerdo con la literatura las tasas de interés futuras de largo plazo ofrecen información relevante que
las convierte en un buen predictor de la estructura de retornos de corto plazo. Este artículo encuentra que el
factor de volatilidad condicional posee información para predecir la prima a plazo con intervalos de seis meses
para diferentes vencimientos. En otras palabras, incluir la volatilidad condicional como factor permite captar las
señales de riesgo en consonancia con las expectativas de los agentes. Se evidencia, además, un proceso lento de reversión a la media para diferentes vencimientos en los títulos gubernamentales, lo cual incide sobre la capacidad
de predicción, que en este caso muestra ser mayor para vencimientos más tardíos. Por otra parte, se presenta
evidencia sobre la caída del mercado colombiano en mayo de 2006, hecho que generó condiciones especiales
de operación, además de impactar sobre la percepción de riesgo de los agentes. | |
| dc.language | eng | |
| dc.publisher | Administrativa, Financiera, Sistemas y Computación | |
| dc.publisher | Escuela de Ingeniería de Antioquia EIA | |
| dc.relation | Hicks, J. (1939). Value and capital. Oxford University Press. | |
| dc.relation | Ho, T. and Lee, S.-B. (1986). Term structure movements and pricing interest rate contingent claims. The Journal of Finance. Vol. 41, No. 5, 1011-1029. | |
| dc.relation | Hull, J. and White, A. (1990). Valuing derivative securities using the explicit finite difference method. Journal of Financial and Quantitative Analysis. Vol. 25 (1) 87-100. | |
| dc.rights | https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/ | |
| dc.rights | El autor de la obra, actuando en nombre propio, hace entrega del ejemplar respectivo y de sus anexos en formato digital o electrónico y autoriza a la ESCUELA DE INGENIERIA DE ANTIOQUIA, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44 de 1993, Decisión andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995, y demás normas generales sobre la materia, utilice y use por cualquier medio conocido o por conocer, los derechos patrimoniales de reproducción, comunicación pública, transformación y distribución de la obra objeto del presente documento. PARÁGRAFO: La presente autorización se hace extensiva no sólo a las dependencias y derechos de uso sobre la obra en formato o soporte material, sino también para formato virtual, electrónico, digital, y en red, internet, extranet, intranet, etc., y en general en cualquier formato conocido o por conocer. EL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presente autorización es original y la realiza sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma. PARÁGRAFO: En caso de presentarse cualquier reclamación o acción por parte de un tercero en cuanto a los derechos de autor sobre la obra en cuestión, EL AUTOR, asumirá toda la responsabilidad, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos la ESCUELA DE INGENIERÍA DE ANTIOQUIA actúa como un tercero de buena fe. | |
| dc.rights | info:eu-repo/semantics/openAccess | |
| dc.rights | Atribución-NoComercial | |
| dc.rights | Derechos Reservados - Universidad EIA, 2020 | |
| dc.title | Conditional volatility of Colombian Governmental fixed income securities as a predictor of short-term returns | |
| dc.type | Artículo de revista | |
