What Caused Poverty Reduction In Brazil During The 2000s: Sectoral Growth Or Public Expenditures

Abstract

Qué causó la disminución de la pobreza en Brasil durante la primera década del siglo 21 es la pregunta principal en este estudio. Nuestra contribución radica en incorporar una pers­pectiva de cambio estructural para evaluar la evolución de la pobreza en un contexto de altos precios en la agricultura y decentralización de la política social a nivel federal, estatal y mu­nicipal. Presentamos, entonces, un modelo de primeras diferencias para captar los efectos de ingreso medio por sectores y de gasto público descentralizado, sin ningun afán de comprobar causalidad. Confirmamos hallazgos previos en la literatura de que el sector de servicios, en lugar de la agricultura, es el que más con­tribuye a la reducción sostenida de la pobreza. Sorprendentemente, la administración pública es el principal subsector en rama de servicios. También encontramos que los gastos estatales y municipales en capital humano contribu­yen más a la reducción de la pobreza que los gastos federales asociados con los programas de transferencias condicionales de efectivo. En resumen, afirmamos que los beneficios de las políticas descentralizadas asociadas con el capital humano se pueden ver a corto plazo y, por lo tanto, elevan el nivel de los políticos para mantener y cuidar estas políticas. Además, el sector de servicio público, que es uno de los principales empleadores en la economía actual, debe encontrar formas de innovar y mejorar la productividad para que la reducción de la pobreza sea sostenible a largo plazo.

We ask what caused poverty to decline in Brazil during the first decade of the 21st cen­tury. Our contribution lies in the introduction of a structural change perspective to assess the evolution of poverty by considering the secto­ral impact of growth and the social policies at the federal, state and municipal level. By struc­tural change we mean the recomposition of output and employment over time. We run a first difference model to estimate the effects of mean income per capita by sector and of disag­gregated public expenditures, without any at­tempts to infer causality. We confirm previous findings in the literature that the service sector rather than agriculture contributes the most to the sustained poverty reduction. Strikingly, the public administration is the leading sub-sector. We also find that state and municipal expen­ditures in human capital contribute more to poverty reduction than federal expenditures associated with conditional cash transfer pro­grams; investment in infrastructure does not seem to contribute to poverty reduction. In short, we conclude that the payoffs of decen­tralized policies associated with human capital can be seen in the short run and therefore raise the bar for politicians to maintain and care for these policies. Furthermore, the public service sector, which is one of the main employers in today´s economy, must find ways to innovate and improve productivity if poverty reduction is to be sustainable in the long run.