Modelación de la tasa de cambio colombiana utilizando un modelo dinámico por factores.

Abstract

Este trabajo evalúa la predictibilidad de la Tasa Representativa del Mercado colombiano (TRM) para el periodo 2001-2014 a través de un Modelo Dinámico por Factores, utilizando 37 series con periodicidad mensual. Se realizó una comparación del desempeño en la muestra del modelo propuesto, con las de un Modelo Autoregresivo Integrado de Media Móvil (ARIMA). Las previsiones del modelo de Factores Dinámicos tienen mejor desempeño para la TRM, de acuerdo al criterio de selección de Akaike (AIC), aplicado en los 3 diferentes horizontes estudiados.