Evaluación de la inclusión de managed futures en un portafolio de inversión

Abstract

"Los inversionistas institucionales tales como los fondos de pensiones, endowments, las aseguradoras, entre otros, se encuentran en constante búsqueda de darle más calidad y rendimientos a sus inversiones. De este modo, el objetivo de la presente memoria de grado es evaluar el impacto de Managed Futures en un portafolio institucional que normalmente está estructurado con acciones y bonos gubernamentales, de manera que se pueda entender si existe algún beneficio en términos de diversificación y retorno al incluir este tipo de activo. Para esto, se comparan las fronteras eficientes de portafolios conformados de manera propia con acciones, bonos gubernamentales y Managed Futures. Así mismo, se hace uso del Omega Ratio, de manera que se pueda comparar la probabilidad de obtener una rentabilidad dada si se incluye esta clase de activo." -- Tomado del Formato de Documento de Grado

"Institutional investors such as pension funds, endowments, insurance companies, among others, are in constant search of giving more quality and returns to their investments. Thus, the objective of this report is to assess the impact of Managed Futures on an institutional portfolio that is normally structured with government stocks and bonds, so that it can be understood whether there are any benefits in terms of diversification and return from including this type of asset. For this purpose, the efficient boundaries of proprietary portfolios are compared with stocks, government bonds and Managed Futures. The Omega Ratio is also used to compare the probability of obtaining a given return if this asset class is included." -- Tomado del Formato de Documento de Grado