¿Los índices de mercado son carteras eficientes? El caso español del IBEX-35

Os índices de mercado são carteiras eficientes? O caso espanhol do IBEX-35

dc.creatorGonzález Sánchez, Mariano; Universidad CEU Cardenal Herrera
dc.creatorNave Pineda, Juan Miguel; UNIVERSIDAD DE CASTILLA LA MANCHA
dc.date.accessioned2018-02-24T14:48:11Z
dc.date.accessioned2020-04-15T18:02:39Z
dc.date.available2018-02-24T14:48:11Z
dc.date.available2020-04-15T18:02:39Z
dc.date.created2018-02-24T14:48:11Z
dc.date.created2020-04-15T18:02:39Z
dc.identifier1900-7205
dc.identifier0120-3592
dc.identifierhttp://hdl.handle.net/10554/23546
dc.description.abstractEn la práctica financiera de gestión y valoración de activos suele emplearse como cartera eficiente de mercado su índice representativo. En la literatura financiera los estudios empíricos para contrastar si el índice de mercado es una cartera eficiente suelen asumir únicamente un comportamiento gaussiano (media-varianza). Por el contrario, en este trabajo se propone una metodología tanto en entorno gaussiano como no gaussiano, así como pruebas del tipo backtesting para considerar a posteriori los errores tipo-I y II. Los resultados de aplicar la metodología propuesta sobre el índice del mercado español (IBEX-35) muestran que pueden encontrarse carteras óptimas más eficientes que el IBEX-35 y con un menor número de activos. Además, bajo un entorno no gaussiano se superan los test y, no se presenta el problema habitual de primas de riesgo de mercado no positivas.
dc.languagespa
dc.publisherPontificia Universidad Javeriana
dc.relationhttp://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/7186/7002
dc.relationhttp://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/downloadSuppFile/7186/2095
dc.relationhttp://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/downloadSuppFile/7186/2096
dc.relationCuadernos de Administración; Vol. 27, Núm. 48 (2014); 182 - 226
dc.relationCuadernos de Administración; Vol. 27, Núm. 48 (2014); 182 - 226
dc.relationCuadernos de Administración; Vol. 27, Núm. 48 (2014); 182 - 226
dc.rightsAtribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rightshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.subjectMarket portfolio; market index; optimization
dc.subjectcartera de mercado; índice de mercado; optimización; riesgo de riesgo
dc.subjectCarteira de mercado; índice de mercado; otimização
dc.title¿Los índices de mercado son carteras eficientes? El caso español del IBEX-35
dc.titleOs índices de mercado são carteiras eficientes? O caso espanhol do IBEX-35


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