| dc.creator | Berggrun, Luis | |
| dc.creator | Lizarzaburu, Edmundo | |
| dc.creator | Cardona, Emilio | |
| dc.date.accessioned | 2018-09-21T13:30:47Z | |
| dc.date.accessioned | 2019-05-30T17:06:03Z | |
| dc.date.available | 2018-09-21T13:30:47Z | |
| dc.date.available | 2019-05-30T17:06:03Z | |
| dc.date.created | 2018-09-21T13:30:47Z | |
| dc.date.issued | 2016-01-01 | |
| dc.identifier | https://nebulosa.icesi.edu.co:2138/science/article/pii/S0275531916300113 | |
| dc.identifier | http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/handle/10906/83696 | |
| dc.identifier.uri | http://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/2930674 | |
| dc.description.abstract | This paper examines the association between idiosyncratic volatility and stock returns in the MILA from 2001 to 2014. Based on portfolio strategies that rely on one- or two-way sorts, we find that idiosyncratic risk is not a predictor of returns in the whole period or during high or low volatility months in the integrated market. We confirm the lack of an idiosyncratic volatility effect in a multivariate setting conducting errors-in-variables-free panel regressions. Overall, unsystematic risk is not a priced factor in the MILA, in line with predictions of several pricing models and recent literature in the U.S. market. | |
| dc.publisher | Elsevier | |
| dc.rights | info:eu-repo/semantics/openAccess | |
| dc.rights | EL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos Todo persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electrónico podrá copiar apartes del texto citando siempre la fuentes, es decir el título del trabajo y el autor. | |
| dc.title | Idiosyncratic volatility and stock returns: Evidence from the MILA | |
| dc.type | Artículos de revistas | |
