O impacto da restrição financeira na prática do conservadorismo contábil

Abstract

Esta pesquisa tem por objetivo investigar a prática do conservadorismo contábil em empresas brasileiras com restrições financeiras. Para isso, foi utilizada uma amostra composta por 1086 observações de empresas brasileiras listadas na BM&F Bovespa, no período de 2000 a 2012, na qual 106 observações foram classificadas em situação de restrição financeira, conforme critérios desenvolvido utilizando a distribuição de dividendos, o saldo de disponibilidades e os investimentos realizados. Para investigar o conservadorismo contábil foram utilizados os modelos de Basu (1997) e o de Ball e Shivakumar (2005) adaptados. Os achados desta pesquisa confirmaram a hipótese de que as empresas com restrição financeira adotam menos o atributo do conservadorismo condicional em seus números contábeis

This research investigated the practice of accounting conservatism in Brazilian companies with financial constraints. For this, we used a sample of 1086 observations of Brazilian companies listed on BM&F Bovespa in the period from 2000 to 2012, in which 106 observations were classified in a situation of financial constraint, as criteria developed using for the distribution of dividends, cash and cash equivalents and investments. To investigate the accounting conservatism were used models Basu (1997) and Ball and Shivakumar (2005) adapted. The findings of this study confirmed the hypothes is that firms with financial constraints do not adopt the attribute conditional conservatism in their accounting numbers