dc.contributor | Escolas::EAESP | |
dc.creator | Santos, José Evaristo dos | |
dc.date.accessioned | 2009-10-27T17:28:59Z | |
dc.date.available | 2009-10-27T17:28:59Z | |
dc.date.created | 2009-10-27T17:28:59Z | |
dc.date.issued | 2005-11-24 | |
dc.identifier | 1999;33 | |
dc.identifier | http://hdl.handle.net/10438/3137 | |
dc.description.abstract | The research aimed to test whether Brazilian futures prices follow a random walk - one of the versions of the Efficient Market Hypothesis. Futures prices of the Ibovespa index and dollar futures contratacs have been analysed, from June-30-1994 to December-31-1998. Parametric and non-parametric procedures involving Lo-MacKinlay´s Variance Ratio lead to the hypothesis not being rejected, pointing to efficiency in those markets. | |
dc.description.abstract | A pesquisa teve como objetivo testar se preços no mercado futuro brasileiro seguem um passeio aleatório - uma das versões da chamada Hipótese do Mercado Eficiente. Foram estudados os preços dos contratos futuros de Ibovespa e de dólar comercial, de 30 de junho de 1994 a 31 de dezembro de 1998. Aplicação de testes paramétricos e não-paramétricos envolvendo a Relação de Variâncias (Variance Ratio) de Lo-MacKinlay levam à conclusão de que a hipótese testada não pode ser rejeitada, apontando, portanto, para eficiência em tais mercados. | |
dc.language | por | |
dc.relation | Relatório de pesquisa FGV/EAESP/NPP;n.33 | |
dc.subject | Efficient market hypothesis | |
dc.subject | Passeio aleatório | |
dc.subject | Método bootstrap | |
dc.subject | Relação de variâncias | |
dc.subject | Hipótese do mercado eficiente | |
dc.title | Preços futuros brasileiros seguem um passeio aleatório? Um estudo empírico | |
dc.type | Technical Report | |