Preços futuros brasileiros seguem um passeio aleatório? Um estudo empírico

dc.contributorEscolas::EAESP
dc.creatorSantos, José Evaristo dos
dc.date.accessioned2009-10-27T17:28:59Z
dc.date.available2009-10-27T17:28:59Z
dc.date.created2009-10-27T17:28:59Z
dc.date.issued2005-11-24
dc.identifier1999;33
dc.identifierhttp://hdl.handle.net/10438/3137
dc.description.abstractThe research aimed to test whether Brazilian futures prices follow a random walk - one of the versions of the Efficient Market Hypothesis. Futures prices of the Ibovespa index and dollar futures contratacs have been analysed, from June-30-1994 to December-31-1998. Parametric and non-parametric procedures involving Lo-MacKinlay´s Variance Ratio lead to the hypothesis not being rejected, pointing to efficiency in those markets.
dc.description.abstractA pesquisa teve como objetivo testar se preços no mercado futuro brasileiro seguem um passeio aleatório - uma das versões da chamada Hipótese do Mercado Eficiente. Foram estudados os preços dos contratos futuros de Ibovespa e de dólar comercial, de 30 de junho de 1994 a 31 de dezembro de 1998. Aplicação de testes paramétricos e não-paramétricos envolvendo a Relação de Variâncias (Variance Ratio) de Lo-MacKinlay levam à conclusão de que a hipótese testada não pode ser rejeitada, apontando, portanto, para eficiência em tais mercados.
dc.languagepor
dc.relationRelatório de pesquisa FGV/EAESP/NPP;n.33
dc.subjectEfficient market hypothesis
dc.subjectPasseio aleatório
dc.subjectMétodo bootstrap
dc.subjectRelação de variâncias
dc.subjectHipótese do mercado eficiente
dc.titlePreços futuros brasileiros seguem um passeio aleatório? Um estudo empírico
dc.typeTechnical Report


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