dc.contributor | Escolas::EESP | |
dc.creator | Azevedo, Luis Fernando Pereira | |
dc.creator | Pereira, Pedro L. Valls | |
dc.date.accessioned | 2012-07-06T00:23:55Z | |
dc.date.available | 2012-07-06T00:23:55Z | |
dc.date.created | 2012-07-06T00:23:55Z | |
dc.date.issued | 2012-07-05 | |
dc.identifier | TD 315 | |
dc.identifier | http://hdl.handle.net/10438/9878 | |
dc.description.abstract | O VIX Volatility Index surgiu como uma alternativa no cálculo da volatilidade implícita, visando mitigar alguns problemas encontrados em modelos da família Black-Scholes. Este tipo de volatilidade é tida como a melhor previsora da volatilidade futura, dado que as expectativas dos operadores de opções se encontram embutidas em seus valores. O objetivo deste trabalho é testar se o VIX apresenta maior poder preditivo e informações relevantes não presentes em modelos de séries temporais para variáveis não-negativas, tratadas através do modelo de erro multiplicativo. Os resultados indicam que o VIX apresenta maior poder preditivo em períodos de estabilidade econômica, mas não contém informação relevante frente à real volatilidade. Em períodos de crise econômica o resultado se altera, com o VIX apresentando o mesmo poder explicativo, mas contém informações relevantes no curto prazo. | |
dc.language | eng | |
dc.relation | Textos para discussão EESP ; TD 315 | |
dc.subject | VIX | |
dc.subject | Modelos GARCH | |
dc.subject | Modelo de erro multiplicativo | |
dc.subject | GMM | |
dc.title | Testando o poder preditivo do VIX: uma aplicação do modelo de erro multiplicativo | |
dc.type | Working Paper | |