dc.contributorEscolas::EESP
dc.creatorAzevedo, Luis Fernando Pereira
dc.creatorPereira, Pedro L. Valls
dc.date.accessioned2012-07-06T00:23:55Z
dc.date.available2012-07-06T00:23:55Z
dc.date.created2012-07-06T00:23:55Z
dc.date.issued2012-07-05
dc.identifierTD 315
dc.identifierhttp://hdl.handle.net/10438/9878
dc.description.abstractO VIX Volatility Index surgiu como uma alternativa no cálculo da volatilidade implícita, visando mitigar alguns problemas encontrados em modelos da família Black-Scholes. Este tipo de volatilidade é tida como a melhor previsora da volatilidade futura, dado que as expectativas dos operadores de opções se encontram embutidas em seus valores. O objetivo deste trabalho é testar se o VIX apresenta maior poder preditivo e informações relevantes não presentes em modelos de séries temporais para variáveis não-negativas, tratadas através do modelo de erro multiplicativo. Os resultados indicam que o VIX apresenta maior poder preditivo em períodos de estabilidade econômica, mas não contém informação relevante frente à real volatilidade. Em períodos de crise econômica o resultado se altera, com o VIX apresentando o mesmo poder explicativo, mas contém informações relevantes no curto prazo.
dc.languageeng
dc.relationTextos para discussão EESP ; TD 315
dc.subjectVIX
dc.subjectModelos GARCH
dc.subjectModelo de erro multiplicativo
dc.subjectGMM
dc.titleTestando o poder preditivo do VIX: uma aplicação do modelo de erro multiplicativo
dc.typeWorking Paper


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