dc.contributorBerriel, Tiago Couto
dc.contributorEscolas::EPGE
dc.contributorFGV
dc.creatorMotula, Paulo Fernando Nericke
dc.date.accessioned2013-07-09T19:40:59Z
dc.date.accessioned2019-05-22T13:31:42Z
dc.date.available2013-07-09T19:40:59Z
dc.date.available2019-05-22T13:31:42Z
dc.date.created2013-07-09T19:40:59Z
dc.date.issued2013-06-18
dc.identifierMOTULA, Paulo Fernando Nericke. Estimation of DSGE Models: A Monte Carlo Analysis. Dissertação (Mestrado em Economia) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, Rio de Janeiro, 2013.
dc.identifierhttp://hdl.handle.net/10438/10961
dc.identifier.urihttp://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/2683506
dc.description.abstractWe investigate the small sample properties and robustness of the parameter estimates of DSGE models. Our test ground is the Smets and Wouters (2007)'s model and the estimation procedures we evaluate are the Simulated Method of Moments (SMM) and Maximum Likelihood (ML). We look at the empirical distributions of the parameter estimates and their implications for impulse-response and variance decomposition in the cases of correct specification and two types of misspecification. Our results indicate an overall poor performance of SMM and some patterns of bias in impulse-response and variance decomposition for ML under the types of misspecification studied.
dc.description.abstractNeste trabalho investigamos as propriedades em pequena amostra e a robustez das estimativas dos parâmetros de modelos DSGE. Tomamos o modelo de Smets and Wouters (2007) como base e avaliamos a performance de dois procedimentos de estimação: Método dos Momentos Simulados (MMS) e Máxima Verossimilhança (MV). Examinamos a distribuição empírica das estimativas dos parâmetros e sua implicação para as análises de impulso-resposta e decomposição de variância nos casos de especificação correta e má especificação. Nossos resultados apontam para um desempenho ruim de MMS e alguns padrões de viés nas análises de impulso-resposta e decomposição de variância com estimativas de MV nos casos de má especificação considerados.
dc.languageeng
dc.subjectDSGE, Monte Carlo, Misspecification
dc.subjectDSGE, Monte Carlo, Má especificação
dc.titleEstimation of DSGE Models: A Monte Carlo Analysis
dc.typeDissertation


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