dc.contributorRochman, Ricardo Ratner
dc.contributorEscolas::EESP
dc.contributorSantos, José Evaristo dos
dc.contributorNakamura, Wilson Toshiro
dc.creatorVilela, Augusto Henrique Fernandes
dc.date.accessioned2015-02-20T12:06:12Z
dc.date.available2015-02-20T12:06:12Z
dc.date.created2015-02-20T12:06:12Z
dc.date.issued2015-01-26
dc.identifierVILELA, Augusto Henrique Fernandes. Desempenho dos anos iniciais dos fundos multimercados e de ações brasileiros de 2003 a 2013. Dissertação (Mestrado Profissional em Finanças e Economia) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, São Paulo, 2015.
dc.identifierhttp://hdl.handle.net/10438/13343
dc.description.abstractEste trabalho tem o objetivo de estudar o comportamento dos retornos de fundos de investimento nos seus primeiros anos de existência. Para isso, são comparados os primeiros anos com os segundos e os primeiros e segundos combinados contra os terceiros e quartos, também combinados. A amostra é segmentada entre Fundos Multimercados e Fundos de Ações. Foram realizados testes t para avaliar se os retornos médios dos períodos são significativamente diferentes entre si e desenvolvidos modelos de regressão linear múltipla pelo método dos mínimos quadrados ordinários (MQO) para se mensurar o impacto do retorno do primeiro período sobre o do segundo. Foram encontradas evidências de que, no caso dos Fundos de Ações, os retornos são maiores nos segundos períodos e, para os Fundos Multimercado, o primeiro ano apresenta retornos superiores aos do segundo.
dc.description.abstractThis paper aims to study the behavior of investment funds returns in its first years of existence. For this, there were made comparisons between the first year with the second and the first and second combined against the third and fourth also combined. The sample is segmented between Multimarket Funds and Equity Funds. T tests were performed to assess whether the average returns of the periods are significantly different from each other and models of multiple linear regression by the method of ordinary least squares (OLS) were designed to measure the impact of the return of the first period on the second. Evidence was found that in the case of the Equity Funds, the returns are higher in second periods, for Multimarket Funds, the first year provides superior returns than the second.
dc.languagepor
dc.subjectFinance
dc.subjectInvestment funds
dc.subjectMultimarket funds
dc.subjectEquity funds
dc.subjectFundos multimercados
dc.subjectFundos de ações
dc.titleDesempenho dos anos iniciais dos fundos multimercados e de ações brasileiros de 2003 a 2013
dc.typeDissertation


Este ítem pertenece a la siguiente institución