Elaboración de un modelo de gestión financiera y de administración de coberturas de tipo de cambio para la toma de decisiones para los sectores de Energía e Infraestructura y Ciudades de SIEMENS, S.A.

Abstract

Este trabajo final de graduación tiene como objetivo proporcionar a la gerencia financiera de los Sectores de Energía e Infraestructura y Ciudades de Siemens, S.A. un modelo de gestión financiera y de administración de coberturas de tipo cambio que considera; análisis y control financiero, proyección de sus operaciones, fuentes y usos de recursos financieros, seguimiento de metas y objetivos fijados, y evaluación y análisis de necesidades de coberturas cambiarias. El interés del autor consiste en proporcionar a la administración de una herramienta que facilite la toma de decisiones gerencial y la gestión financiera de los Sectores, aplicando para esto todos los conocimientos adquiridos en el Programa de Posgrado en Administración y Dirección de Empresas de la Universidad de Costa Rica. Para la elaboración de este trabajo se recabó información teórica sobre los modelos de gestión financiera, sus componentes y la administración de coberturas de tipo de cambio; se obtuvo información sobre los sectores de Energía e Infraestructura y Ciudades que permitieran obtener un adecuado conocimiento y entendimiento de sus operaciones; y se pusieron en práctica todos los conocimiento y herramientas dadas en el Programa de Posgrado en Administración y Dirección de Empresas de la Universidad de Costa Rica. Este documento se compone de cinco partes. Primero el marco teórico, en donde se abordan los temas de finanzas, gestión financiera, estados financieros, análisis financiero y sus métodos y derivados financieros. Segundo, la descripción de la empresa en la cual se desarrolla el trabajo, aspectos generales, reseña histórica, sectores que conforman la compañía y estructura organizacional. Tercero, la estructura y operaciones financieras de los Sectores de Energía e Infraestructura y Ciudades de Siemens, S.A., sus estados financieros, principales políticas y cuentas contables, riesgo de tipo de cambio, crédito y liquidez, gestión de capital, control de proyectos, reporteo de cifras financieras y política y manejo de coberturas de tipo de cambio. Cuarto, modelo de gestión financiera y de administración de coberturas de tipo de cambio, aspectos generales y explicación de su uso. Y finalmente, las conclusiones y recomendaciones del trabajo.