TESTANDO AS IMPLICAÇÕES DO MODELO INTERTEMPORAL DA CONTA-CORRENTE PARA O BRASIL: 1947-2010

TESTING THE IMPLICATIONS OF THE INTERTEMPORAL CURRENT ACCOUNT MODEL FOR BRAZIL: 1947- 2010

dc.contributorpt-BR
dc.contributoren-US
dc.creatorCarrasco-Gutierrez, Carlos Enrique
dc.creatorOliveira, Lucio Hellery Holanda
dc.date2013-04-03
dc.date.accessioned2018-11-07T19:14:18Z
dc.date.available2018-11-07T19:14:18Z
dc.identifierhttps://seer.ufrgs.br/AnaliseEconomica/article/view/25461
dc.identifier10.22456/2176-5456.25461
dc.identifier.urihttp://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/2176654
dc.descriptionDe acordo com a abordagem intertemporal, uma das maneiras mais importantes para a descrição da dinâmica internacional de capitais é a conta-corrente. Este artigo aplica para dados brasileiros a técnica econométrica desenvolvida por Campbell (1987) e Campbell e Shiller (1987) para testar o modelo intertemporal da conta-corrente para o período de 1947 até 2010. Comparam-se os resultados obtidos neste trabalho com outros apresentados para a economia brasileira de forma a estabelecer a robustez do modelo para diferentes períodos. Os resultados obtidos corroboram alguns fatos estilizados apresentados na literatura e mostram que nem todas as proposições básicas testáveis do modelo intertemporal da conta-corrente foram confirmadas. Contudo, uma análise menos formal sugere um elevado grau de mobilidade de capitais e fluxos significativos de capitais especulativos, pois a série de conta-corrente ótima mostrou-se menos volátil que a série observada no período.pt-BR
dc.descriptionAccording to the intertemporal approach, one of the most important ways to describe the dynamics of international capital is the current account. This paper applies to Brazilian data econometric technique developed by Campbell (1987) and Campbell and Shiller (1987) to test the intertemporal current account model for the period 1947 to 2010. It compares the results obtained in this work with others presented to the Brazilian economy in order to establish the robustness of the model for different periods. The results confirm some stylized facts presented in the literature and show that not all basic propositions testable of the intertemporal current account model were confirmed. However, a less formal analysis suggests a high degree of capital mobility and significant inflows of speculative capital, because the optimal series of the current account was less volatile than the observed series in the period. en-US
dc.formatapplication/pdf
dc.languagepor
dc.publisherUFRGSpt-BR
dc.relationhttps://seer.ufrgs.br/AnaliseEconomica/article/view/25461/24673
dc.sourceAnálise Econômica; v. 31, n. 59 (2013): março de 2013en-US
dc.sourceAnálise Econômica; v. 31, n. 59 (2013): março de 2013pt-BR
dc.source2176-5456
dc.source0102-9924
dc.subjectMacroeconomia; Econometria; Economia Internacionalpt-BR
dc.subjectConta-corrente; Modelo intertemporal; Mobilidade de capitais; VAR.pt-BR
dc.subjectE27; F32; F41pt-BR
dc.subjecten-US
dc.subjectCurrent account; Intertemporal model; Capital mobility; VARen-US
dc.subjectE27; F32; F41en-US
dc.titleTESTANDO AS IMPLICAÇÕES DO MODELO INTERTEMPORAL DA CONTA-CORRENTE PARA O BRASIL: 1947-2010pt-BR
dc.titleTESTING THE IMPLICATIONS OF THE INTERTEMPORAL CURRENT ACCOUNT MODEL FOR BRAZIL: 1947- 2010en-US
dc.typeArtículos de revistas
dc.typeArtículos de revistas


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