| dc.contributor | Oliver Linares, Domingo Estuardo | |
| dc.creator | Ulloa Siccha, Javier Leopoldo | |
| dc.date | 2017-02-17T20:15:14Z | |
| dc.date | 2017-02-17T20:15:14Z | |
| dc.date | 2006 | |
| dc.date.accessioned | 2018-04-27T14:20:25Z | |
| dc.date.available | 2018-04-27T14:20:25Z | |
| dc.identifier | http://dspace.unitru.edu.pe/handle/UNITRU/5940 | |
| dc.identifier.uri | http://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/1428337 | |
| dc.description | The existence of uncertainty like unavoidable element inside the economic decisions of different agents of the economy, plow constituted in the decisive factor that justifies of the transactions with futures in the diverse financial markets at world level. The Markets of Futures; they are a market where it is possible to buy without money and to sell without having goods where you/they are given with the effective reception of the well traded one less than two percent of the operations, and most of the operations are liquidated adopting the position contrary to which gave him origin (of purchase or sale) and where the speculation more than a disadvantage is essential for its operation. The Futures Markets, mainly with financial instruments, they have been presented as one of the most attractive alternatives and that bigger development presents in the Stock exchanges of the world, becoming one of the main financial innovations happened in the world in the last twenty years without a doubt. It is this way that nevertheless the existence of futures markets of products from the XIX century, these markets have observed a great peak starting from the decade of the 70s, with the beginning of the transactions with futures of financial assets. A contract of futures is in essence an agreement to surrender in a predetermined date, a certain quantity of products, financial instruments, and/or foreign currencies, in price conditions and other established modalities presently. We have this way that Erase of Trade for the Chicago, a contract futures, is a legally exigible commitment of to surrender or to receive a certain quantity and quality from to a price agreed in an enclosure of negotiations of a Bag of Futures in the moment in that the contract is executed. One of the main characteristics of these contracts is that they meet tipificados norms and equal for all the investors with relationship to: I mount or size of the contracts, maturation date, active underlying (products, currencies, stocks), among others. This last it determines that the only negotiable variable in these contracts constitutes it its price. Their action field embraces a great variety of active such as merchandises or primary products (wheat, corn, barley, sugar, etc.), precious metals, obligations and governmental securities, foreign currencies, petroleum and other hydrocarbons, until the most sophisticated instruments and of more recent appearance like they are indexes of stocks and interest rates. In general they can be negotiation object with futures all the assets that present the technical characteristics demanded for their transaction, such as: the homogeneity of the product that is traded; the existence of highly fluctuating prices that motivates to take to the diverse economic factors speculative positions, of covering, and arbitration in these markets; the presence of a great number of buyers and salespersons; and a limitless access to the information that allows the investors to make the possible more rational decisions. A market to future using an index of stocks allows to the investors in general the elimination, reduction or adaptation from the inherent risk to the investment portfolios. In this market they have a majority participation the institutional investors and this way to give bigger fluency to the financial markets. | |
| dc.description | La existencia de incertidumbre como elemento inevitable dentro de las decisiones económicas de los distintos agentes de la economía, se constituye en el factor determinante que justifica la aparición de las transacciones con futuros en los diversos mercados financieros a nivel mundial. Los Mercados de Futuros, son un mercado donde es posible comprar sin dinero y vender sin tener mercancías, en donde menos de dos por ciento de las operaciones son entregadas con la recepción efectiva del bien transado, y la mayoría de las operaciones son liquidadas adoptando la posición contraria a la que le dio origen (de compra o venta) y donde la especulación más que una desventaja es imprescindible para su funcionamiento. Los Mercados de Futuros, sobre todo con instrumentos financieros, se han presentado como una de las alternativas más atractivas y que mayor desarrollo presentan en las Bolsas de Valores del mundo, convirtiéndose sin duda en una de las principales innovaciones financieras ocurridas en el mundo en los últimos veinte años. Es así, que no obstante la existencia de mercados futuros de productos desde el siglo XIX, estos mercados han mostrado un gran auge a partir de la década de los 70s, con el inicio de las transacciones con futuros de activos financieros. Un contrato de futuros es en esencia un acuerdo para entregar en una fecha predeterminada, una cierta cantidad de productos, instrumentos financieros, y/o monedas extranjeras, en condiciones de precio y otras modalidades establecidas en el presente. Así tenemos, que para la Chicago Borrad of Trade, un contrato de futuros, es un compromiso legalmente exigible de entregar o recibir una determinada cantidad y calidad de un producto a un precio acordado en un recinto de negociaciones de una Bolsa de Futuros en el momento en que el contrato es ejecutado. Una de las principales características de estos contratos es que se encuentran tipificados con normas preestablecidas e iguales para todos los inversionistas con relación a: monto o tamaño de los contratos, fecha de maduración, activo subyacente (productos, monedas, acciones), entre otras. Esto último determina que la única variable negociable en estos contratos lo constituya su precio. Su campo de acción abarca una gran variedad de activos tales como mercaderías o productos primarios (trigo, maíz, cebada, azúcar, etc.), metales preciosos, obligaciones y títulos gubernamentales, monedas extranjeras, petróleo y otros hidrocarburos, hasta los instrumentos más sofisticados y de más reciente aparición como son los índices de acciones y tasas de interés. En general, pueden ser objeto de negociación con futuros todos los activos que presenten las características técnicas exigidas para su transacción, tales como: la homogeneidad del producto que se transa; la existencia de precios altamente fluctuantes, que incentive tomar a los diversos agentes económicos posiciones especulativas, de cobertura, y arbitraje en estos mercados; la presencia de un gran número de compradores y vendedores; y un ilimitado acceso a la información, que permite a los inversionistas tomar las dediciones más racionales posibles. Un mercado a futuro usando un índice de acciones permite a los inversionistas en general la eliminación, reducción u adecuación del riesgo inherente a las carteras de acciones. En este mercado tienen una participación mayoritaria los inversionistas institucionales. Un contrato de futuro, es en esencia un acuerdo para entregar en una fecha predeterminada, una cierta cantidad de productos, instrumentos financieros, y/o vendedor extranjero, en condiciones de precio y otras modalidades establecidas en él, y de este modo dar mayor fluidez a los mercados financieros. | |
| dc.language | spa | |
| dc.publisher | Universidad Nacional de Trujillo | |
| dc.relation | TDDI/019-020/2006; | |
| dc.rights | info:eu-repo/semantics/openAccess | |
| dc.rights | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/pe/ | |
| dc.source | Universidad Nacional de Trujillo | |
| dc.source | Repositorio Institucional - UNITRU | |
| dc.subject | Mercados de futuros | |
| dc.subject | Activos financieros | |
| dc.subject | Índice de acciones | |
| dc.subject | Cartera financiera | |
| dc.subject | Inversionistas institucionales | |
| dc.title | Propuesta para la aplicación de un índice de acciones en el mercado de futuros en nuestro pais | |
| dc.type | Tesis | |
