| dc.contributor | Cruz Trejos, Eduardo Arturo | |
| dc.creator | Estrada Lasso, Carolina | |
| dc.date | 2016-04-05T21:49:05Z | |
| dc.date | 2021-11-02T19:56:41Z | |
| dc.date | 2016-04-05T21:49:05Z | |
| dc.date | 2021-11-02T19:56:41Z | |
| dc.date | 2015 | |
| dc.identifier | T332.66 E82;6310000113872 F3950 | |
| dc.identifier | https://hdl.handle.net/11059/6049 | |
| dc.description | El presente proyecto surge de la necesidad de los inversionistas institucionales y personas naturales que contemplan invertir sus excedentes de tesorería en títulos de renta fija; bien sea por disposición o exigencia legal o por su aversión natural al riesgo. Para atender la necesidad antes mencionada, se desarrolla el modelo de optimización de un portafolio mixto de bonos de tasa fija y tasa flotante. El modelo a desarrollar, parte de la teoría de portafolio de Harry Markowitz (1952) y su método de optimización. Inicialmente, se hace un análisis previo de la rentabilidad (fija y flotante) y riesgo para cada uno de los títulos seleccionados, con base su comportamiento histórico en el mercado de valores de Colombia. De esta manera, se establece la rentabilidad esperada, la volatilidad, duración, valor en riesgo y las funciones de distribución de probabilidad de cada uno de los bonos. A continuación, se construyen las curvas de rendimiento del mercado y se observan sus características y su utilidad en combinación con el mapeo de posiciones, para determinar la volatilidad de activos que no se negocian con frecuencia (útil en los casos donde se carece de dicha información); también se obtienen las correlaciones de Pearson entre los rendimientos de los activos, para conformar las carteras óptimas. Paralelamente, se integra un portafolio de bonos mixto (tasa fija y flotante) y se optimiza por el método de Markowitz; así mismo, se determina el valor en riesgo (VaR) por el método de simulación Monte Carlo, VaR Condicionado y Valores Extremos. Para finalizar, se realizan las pruebas de Backtesting para la verificación del modelo. | |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.language | spa | |
| dc.publisher | Pereira : Universidad Tecnológica de Pereira | |
| dc.publisher | Facultad de Ingeniería Industrial | |
| dc.publisher | Maestría en Administración Económica y Financiera | |
| dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International | |
| dc.rights | EL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presente autorización es original y la realizó sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma. PARÁGRAFO: En caso de presentarse cualquier reclamación o acción por parte de un tercero en cuanto a los derechos de autor sobre la obra en cuestión, EL AUTOR, asumirá toda la responsabilidad, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos la universidad actúa como un tercero de buena fe. EL AUTOR, autoriza a LA UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE PEREIRA, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44 de 1993, Decisión andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995 y demás normas generales sobre la materia, utilice y use la obra objeto de la presente autorización. | |
| dc.rights | openAccess | |
| dc.rights | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | |
| dc.subject | Inversiones | |
| dc.subject | Tasas de interés | |
| dc.subject | Portafolio de inversiones | |
| dc.title | Modelo de optimización de un portafolio de bonos de tasa fija y tasa flotante - un enfoque estocástico | |
| dc.type | masterThesis | |
| dc.type | acceptedVersion | |
