| dc.contributor | VASCONCELOS, Giovani Lopes | |
| dc.creator | CARVALHO FILHO, José Augusto | |
| dc.date | 2014-06-12T18:07:42Z | |
| dc.date | 2014-06-12T18:07:42Z | |
| dc.date | 2004 | |
| dc.identifier | Augusto Carvalho Filho, José; Lopes Vasconcelos, Giovani. Modelo exponencial para a distribuição dos retornos do Ibovespa. 2004. Dissertação (Mestrado). Programa de Pós-Graduação em Física, Universidade Federal de Pernambuco, Recife, 2004. | |
| dc.identifier | https://repositorio.ufpe.br/handle/123456789/6832 | |
| dc.description | Neste trabalho realizamos uma análise estatística do Índice Ibovespa da bolsa de valores de São Paulo,
que é o índice mais reprensentativo do mercado acionário brasileiro. A partir das séries temporais do
fechamento diário do índice e de cotações intraday, foram feitas análises das respectivas densidades de
probabilidade e distribuições acumuladas dos retornos do Índice, calculados em relação a janelas de tempo
de vários tamanhos, a fim de se inferir a dinâmica de preços subjacente. Nossos resultados indicam que
as distribuições dos retornos, pelo menos na região central, são muito bem descritas por funções
exponenciais, até janelas de tempo da ordem de 30 dias. Verificou-se também que a variância dessas
distribuições cresce linearmente com o tamanho da janela de tempo, sugerindo assim que a dinâmica
correspondente pode ser descrita por um processo estocástico difusivo, mas com distribuições exponenciais
e não gaussianas. Esse fato, por outro lado, tem implicações diretas para o mercado de derivativos, em
particular, o mercado de opções do Ibovespa, uma vez que o modelo padrão de finanicas, o chamado modelo
de Black-Scholes, tem como premissa básica que os retornos seguem um processo gaussiano. Surge, portanto,
a necessidade de se estudar um modelo de precificação de opções do Ibovespa, em que as distribuições dos
retornos desse ativo apresentem uma distribuição exponencial. Nesse contexto, discutimos brevemente a aplicação
de um modelo exponencial de opções recentemente proposto na literatura | |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.language | por | |
| dc.publisher | Universidade Federal de Pernambuco | |
| dc.subject | Modelo exponencial | |
| dc.subject | Análise estatística do índice Ibovespa da bolsa de valores de São Paulo | |
| dc.title | Modelo exponencial para a distribuição dos retornos do Ibovespa | |
| dc.type | masterThesis | |
