Análise e perspectivas da integração financeira e da regulação bancária na zona do euro no período 1999-2016
Analysis and perspectives of financial integration and banking regulation in the Eurozone in the period 1999-2016
| dc.creator | Lucchesi, Alexandre Favaro, 1986- | |
| dc.date | 2017 | |
| dc.date | 2017-09-28T00:00:00Z | |
| dc.date | 2017-12-14T17:23:38Z | |
| dc.date | 2017-12-14T17:23:38Z | |
| dc.date.accessioned | 2018-03-29T06:14:20Z | |
| dc.date.available | 2018-03-29T06:14:20Z | |
| dc.identifier | LUCCHESI, Alexandre Favaro. Análise e perspectivas da integração financeira e da regulação bancária na zona do euro no período 1999-2016. 2017. 1 recurso online (233 p.). Tese (doutorado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia, Campinas, SP. | |
| dc.identifier | http://repositorio.unicamp.br/jspui/handle/REPOSIP/330495 | |
| dc.identifier.uri | http://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/1367891 | |
| dc.description | Orientador: Simone Silva de Deos | |
| dc.description | Tese (doutorado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia | |
| dc.description | Resumo: O objeto da tese é a regulação bancária na chamada zona do euro no contexto da integração financeira na União Europeia (UE). O objetivo geral do trabalho é verificar como o formato da regulação bancária, cuja base é a liberalização de capitais, conduziu a integração financeira no bloco, a partir das evidências encontradas nos mercados de capitais no período 1999-2016. Especificamente, o trabalho pretende mostrar como essa estrutura financeira desregulada da UE contribuiu para a deflagração e para o aprofundamento da crise conjuntural decorrente do choque internacional de crédito, em que pesam as políticas do Banco Central Europeu. A tese é que o processo de integração financeira na UE, que ocorreu sob a égide da desregulação dos mercados, resulta de um projeto de liberalização financeira, iniciado ainda no regime de Bretton Woods, cujo modelo está na teoria da área monetária ótima. O enfoque sobre a regulação dos sistemas financeiros justifica-se em função da necessidade de avaliar qualitativamente a integração na UE, para além de apenas mensurar a intensidade dos movimentos de capitais transnacionais. Com a pesquisa, o debate centrado na questão do futuro do euro como uma crítica à teoria da área monetária ótima mostrou-se limitado, ou até equivocado. O verdadeiro nó é a questão da riqueza financeira que se conectou na zona do euro, integrando países muito diferentes sob um mesmo padrão monetário, porém sem uma regulação adequada que pudesse mitigar a instabilidade inerente ao sistema. O conceito teórico de regulação como mediação entre os interesses público e privado surgiu como uma forma mais completa de tratar o problema. A evolução do projeto europeu foi, na verdade, a progressiva formação de um espaço de livre movimentação de capitais. Conclui-se que, além de disciplinar os bancos, a regulação deve garantir o bom funcionamento da relação púbico-privado. E a análise quantitativa da integração financeira na zona do euro demonstrou como a desregulação resultou num "avanço fragmentário", sendo que a harmonização proposta pela União Bancária Europeia surgiu como a forma mais concreta de aprimorar as regras de supervisão e de regulação prudencial para dar maior equidade ao arranjo | |
| dc.description | Abstract: This thesis studies banking regulation in the so-called Eurozone in the context of financial integration in the European Union (EU). The general objective is to verify if the format of banking regulation, whose basis is the liberalization of capital, led to a financial integration in the block, based on the evidence found in the capital markets in the period 1999-2016. Specifically, it aims to show how such unregulated financial structure of the EU has contributed to the emergence and deepening of the conjunctural crisis resulting from the international credit shock, considering the role of European Central Bank¿s monetary policy. We argue that the process of financial integration in the EU, which took place in a market-deregulation scenario, is the result of a financial liberalization project, which had been initiated after the Bretton Woods period, modeled on the optimal currency area theory. We propose a focus on the regulation of financial systems due to the need to conduct a qualitative analysis of the EU integration, not merely measuring the intensity of cross-border capital movements. With the research, a debate focused on the future of the euro as a critique of the optimal currency area theory has become limited, even misleading. The real point is financial wealth connection in the Eurozone, integrating very different countries under the same monetary standard, but without proper regulation that could mitigate the system¿s inherent instability. The theoretical concept of regulation as mediation between public and private interests has emerged as a more complete way of dealing with the problem. The evolution of the European project was, in fact, the progressive development of an area of free movement of capital. We conclude that, in addition to disciplining banks, regulation should ensure the proper functioning of public-private relationship. And the quantitative analysis of financial integration in the Eurozone has shown how deregulation has resulted in a "fragmentary advancement". Harmonization proposed by the European Banking Union emerged as the most concrete way of improving supervisory and prudential regulation rules to give greater equity to the arrangement | |
| dc.description | Doutorado | |
| dc.description | Teoria Economica | |
| dc.description | Doutor em Ciências Econômicas | |
| dc.description | 1577012 | |
| dc.description | CAPES | |
| dc.format | 1 recurso online (233 p.) : il., digital, arquivo PDF. | |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.publisher | [s.n.] | |
| dc.relation | Requisitos do sistema: Software para leitura de arquivo em PDF | |
| dc.subject | Integração econômica internacional | |
| dc.subject | Regulação do sistema financeiro | |
| dc.subject | Zona do euro | |
| dc.subject | Fluxo de capitais - Europa | |
| dc.subject | Crise financeira global, 2008-2009 | |
| dc.subject | International economic integration | |
| dc.subject | Financial system regulation | |
| dc.subject | Eurozone | |
| dc.subject | Capital movements - Europe | |
| dc.subject | Global financial crisis 2008-2009 | |
| dc.title | Análise e perspectivas da integração financeira e da regulação bancária na zona do euro no período 1999-2016 | |
| dc.title | Analysis and perspectives of financial integration and banking regulation in the Eurozone in the period 1999-2016 | |
| dc.type | Tesis |