Impacto de diferentes métricas de risco na seleção de portfólios de projetos de produção de petróleo

The impact of different risk measures in the portfolio selection of oil producing projects

dc.creatorGaleno, Rafael Costa
dc.creatorSuslick, Saul B.
dc.creatorPinto, Márcio A. Sampaio
dc.creatorLima, Gabriel Alves da Costa
dc.date2009-09-01
dc.date2014-07-17T17:45:29Z
dc.date2015-11-26T11:46:38Z
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dc.date2015-11-26T11:46:38Z
dc.date.accessioned2018-03-28T20:50:20Z
dc.date.available2018-03-28T20:50:20Z
dc.identifierRem: Revista Escola de Minas. Escola de Minas, v. 62, n. 3, p. 305-313, 2009.
dc.identifier0370-4467
dc.identifierS0370-44672009000300008
dc.identifier10.1590/S0370-44672009000300008
dc.identifierhttp://dx.doi.org/10.1590/S0370-44672009000300008
dc.identifierhttp://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0370-44672009000300008
dc.identifierhttp://www.repositorio.unicamp.br/jspui/handle/REPOSIP/26368
dc.identifierhttp://repositorio.unicamp.br/jspui/handle/REPOSIP/26368
dc.identifier.urihttp://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/1236158
dc.descriptionThe portfolio selection process for projects involving the exploration and production of oil is a complex task, passing through different steps until and optimum solution is achieved, revealing the best portfolio. This paper presents a methodology for portfolio selection considering semi-standard deviation as a measure of risk. The methodology is applied to a set of six oil production projects located in the Campos Basin, where the risk minimization is subject to a certain return. Genetic algorithms are used as the optimization tool.. The portfolio selection was performed by maximization of the certainty equivalent, for different values of risk aversion coefficients. The results show that the semi-standard deviation presents better sensitivity in portfolio selection with projects that have a large magnitude of risk and return.
dc.descriptionO processo de seleção de portfólios de projetos na exploração e produção de petróleo é uma tarefa bastante complexa, que passa por diferentes etapas até atingir o ponto final, que é a seleção do portfólio ótimo. A etapa de mensuração do risco do investimento abrange diferentes tipos de métricas com impactos diferenciados na escolha do portfólio. Esse trabalho apresenta a metodologia para a seleção de portfólios considerando o semidesvio-padrão como medida de risco. A metodologia é aplicada para um conjunto de seis projetos de produção de petróleo localizados na bacia de Campos, onde é feita a minimização do risco sujeito a um determinado retorno. Como ferramenta de otimização é utilizada a técnica de algoritmos genéticos. A seleção de portfólios foi feita pela maximização do equivalente-certo, para diferentes valores de coeficientes de aversão ao risco. Os resultados mostram que o semidesvio-padrão, apresenta maior sensibilidade na seleção de portfólios com projetos que apresentam grandes magnitudes de risco e retorno.
dc.description305
dc.description313
dc.descriptionFundação de Amparo à Pesquisa do Estado de São Paulo (FAPESP)
dc.descriptionConselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico (CNPq)
dc.languagept
dc.publisherEscola de Minas
dc.relationRem: Revista Escola de Minas
dc.rightsaberto
dc.sourceSciELO
dc.subjectSemidesvio-padrão
dc.subjectteoria do portfólio
dc.subjectteoria da preferência
dc.subjectpetróleo
dc.subjectSemi-standard deviation
dc.subjectportfolio theory
dc.subjectpreference theory
dc.subjectpetroleum
dc.titleImpacto de diferentes métricas de risco na seleção de portfólios de projetos de produção de petróleo
dc.titleThe impact of different risk measures in the portfolio selection of oil producing projects
dc.typeArtículos de revistas


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