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Mostrando ítems 51-60 de 3784
School Funding Formulas : Review of Main Characteristics and Impacts
(OECD, 2012-05)
This study provides a literature review on school funding formulas across OECD countries. It looks at three salient questions from a comparative perspective: i) What kind of school formula funding schemes exist and how are ...
Optimal performance fees and flow of funds in asset management contracts
(2006)
This paper investigates the importance of ow of funds as an implicit incentive in the asset management industry. We build a two-period bi- nomial moral hazard model to explain the trade-o¤s between ow, per- formance and ...
Taxa de performance, volatilidade e retorno nos fundos de ações
(2012-05-29)
This study analyses the effect of charging a performance fee on Brazilian equity funds. Performance fees charged upon investment funds may be regarded as buying a financial call option. In theory, the value of a call option ...
Generalized Tests of Investment Fund Performance
(Sociedade Brasileira de Econometria, 2011)
O efeito smart money em fundos multimercado brasileiros em período de redução da taxa-meta Selic
(2021-01-08)
O presente estudo pretende avaliar o efeito smart money e persistência de performance nos fundos multimercado brasileiros no último ciclo de redução da taxa-meta Selic no país, compreendendo o período de agosto/19 até ...
Performance persistence of emerging markets equity mutual funds
(2018-10-16)
Esta tese analisa o desempenho de fundos mútuos de ações de mercados emergentes durante o período de janeiro de 2005 a dezembro de 2017. O objetivo é preencher a lacuna metodológica da literatura de mercado desenvolvida ...
Influence of investor's monitoring on equity mutual funds' performance
(Universidade Federal de Minas GeraisBrasilFCE - DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS ADMINISTRATIVASUFMG, 2017)
Este artigo analisa o efeito do monitoramento exercido pelos cotistas no desempenho dos fundos de investimento em ações. Para isso, foi analisada a relação entre o desempenho dos fundos, mensurado pelo Alfa de Jensen, com ...
Performance de fundos mútuos de investimento no Brasil: uma análise dos fenomenos de 'hot-hands', sinalização e persistência de retornos
(2002-02-26)
O presente trabalho apresenta um resumo não só dos conceitos básicos sobre fundos de investimento, como também seu histórico e evolução no Brasil e no mundo, o contexto institucional nacional e os principais ratings de ...
Gestores de fundos de ações são capazes de entregar retornos anormais positivos de forma recorrente?
(2020)
Este trabalho aplicou a metodologia dos cinco fatores de risco de Fama & French para analisar se o retorno de fundos de ações brasileiro é fruto da habilidade dos gestores ou, apenas, sorte; além disso foi analisada a ...
Applications of nonlinear stochastic discount factors in performance analysis and tail risk
(2018-04-12)
We propose a new class of performance measures for Hedge Fund (HF) returns based on a family of empirically identi able stochastic discount factors (SDFs). These SDF-based measures incorporate no-arbitrage pricing restrictions ...