masterThesis
Modelos de previsão de preços aplicados aos contratos futuros de álcool
Registro en:
Ricardo Mendes Valença, Paulo; Chaves Lima, Ricardo. Modelos de previsão de preços aplicados aos contratos futuros de álcool. 2008. Dissertação (Mestrado). Programa de Pós-Graduação em Economia, Universidade Federal de Pernambuco, Recife, 2008.
Autor
Ricardo Mendes Valença, Paulo
Institución
Resumen
Este trabalho trata da aplicabilidade de modelos de previsão de series temporais como
ferramenta de decisão de compra e venda de contratos futuros de álcool na BM&F, no
período de 15 dias antes do vencimento do contrato. Os modelos estudados são:
ARIMA e Redes Neurais. Os dados correspondem a cotação de preços semanais, nos
mercados físico e futuro de 2002 a 2006. O objetivo consiste em calcular os retornos
médios dos modelos em operações de compra e venda no mercado futuro de álcool no
ano de 2006, de forma a poder indicar o potencial e limitação de cada um dos modelos.
Os resultados apresentados apresentam retornos financeiros positivos na maioria dos
contratos analisados, indicando o potencial de utilização dos mesmos como ferramenta
de apoio a tomada de decisão para datas próximas aos vencimentos