Tipo de cambio y rentabilidad de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Lima, 2009 – 2017

Abstract

La presente investigación tiene como objetivo determinar el efecto que genera el tipo de cambio en la rentabilidad de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Lima en el período 2009-2017. Con el fin de lograr este resultado se utilizó la metodología de datos panel para 30 empresas de rubros económicos distintos que cotizan en la BVL durante el período 2009-2017, considerando como hipótesis de que el tipo de cambio no genera ningún impacto en la rentabilidad de las empresas que cotizan en la BVL en el período 2009-2017. Los resultados obtenidos a través del modelo corrido en Eviews 10 nos muestra que la correlación que existe entre las variables dependientes ROA (Rentabilidad sobre los Activos) y las variables independientes Tipo de Cambio (TC,) PBI (Producto Bruto Interno) y Deuda sobre Patrimonio resultaron con una relación inversa con respecto al Tipo de Cambio y a la Deuda sobre Patrimonio y de manera positiva con respecto al PBI durante el período del 2007-2019.