O presente projeto tem por objetivo apresentar a alocação entre investimentos de renda fixa e renda variável no mercado brasileiro utilizando o modelo desenvolvido por Markowitz para a menor variância de uma carteira, com o objetivo de determinar quais podem ser as proporções entre essas duas classes de investimentos numa carteira de investimentos. Para isso, foi desenvolvido um teste que simula a operação de uma carteira de investimentos a partir de Junho de 1999, início da política de metas de inflação no Brasil, onde é calculado, mês a mês, a proporção entre renda fixa e renda variável baseado na teoria de portifolio desenvolvida por Harry Markowitz em 1952.