Texto para Discussão (TD)
Previsão do nível e ciclo da produção industrial
Previsão do nível e ciclo da produção industrial: Textos para Discussão Interna (TD) 161;
Level forecasting and industrial production cycle
Autor
Markwald, Ricardo A.
Moreira, Ajax Reynaldo Bello
Pereira, Pedro Luiz Valls
Resumen
O trabalho tem como objetivo a construção de um indicador antecedente (leading indicator) visando à previsão das reversões cíclicas de uma série alvo, no caso, o índice da produção da indústria geral. São explorados métodos alternativos de agregação das séries antecendentes optando-se pela escolha de ponderadores obtidos a partir de uma regressão de mínimos quadrados ordinários entre a série-alvo e as séries antecedentes. Adicionalmente, é ajustada uma função de previsão que relaciona dinamicamente o indicador antecedente com a série-alvo e são calculadas também as probabilidades de ocorrência de reversão. Na linha sugerida por Neftçi admite-se que a série-alvo possa ser representada por um processo estocástico que nos momentos (pontos) de reversão muda de regime. A partir desse pressuposto, o trabalho procede ao reconhecimento desses pontos com base nas séries-alvo observada e prevista, para uma dada probabilidade de falsa indicação. 43 p. : il.