Esse estudo tem por objetivo analisar os fundos de investimentos classificados como quantitativos, ao verificar se a premissa de normalidade dos retornos altera o ranking dos fundos. Foram utilizados os dados de retorno mensal de 9 fundos com gestão sistemática do mercado brasileiro. Calculou-se o Índice de Sharpe e o Índice de Sortino, utilizando a Poupança como taxa livre de risco, e verificou-se a normalidade dos retornos no período de 48 meses, utilizando o teste de Jarque-Bera. Ao se comparar os rankings, observou-se que há alteração em vista da mudança de indicadores.