Asset tokenization in real estate through the means of token standards available on the ethereum blockchain

Abstract

La mayor parte de la riqueza global se encuentra atrapada en activos líquidos, lo cual proporciona una gran barrera en el mundo actualmente presente en esta era digital donde trillones de transacciones son hechas cada segundo. La tecnología emergente de la cadena de bloques a mostrado tener el potencial de desbloquear la liquidez en una gran variedad de activos mediante un proceso llamado tokenización. Este proceso es ahora una industria creciente mientras que proyecciones indican que la mayoría de los activos serán tokenizados dentro de 10 años.

La tokenización de activos es el proceso de crear un token en la cadena de bloques que represente la propiedad de un activo. Digital la representación de propiedad de un activo tiene una variedad de aspectos evidentes que indican como y porque la tokenización de activos ayuda con la liquidez, uno de estos aspectos es la transacción inmediata. Otra de estas propiedades de la tokenización que aumenta la liquidez de un activo es la posibilidad de fraccionamiento (dividir la propiedad en pequeños pedazos). La tokenización de activos antes de la cadena de bloques tenía una variedad de problemas de seguridad y transparencia que son resueltos por esta tecnología revolucionaria, y por esta razón no era realmente posible la tokenización de activos previamente. Pero ahora varios tipos de activos pueden ser tokenizados de manera segura, uno de los cuales es los activos de finca de raíz.

La finca de raíz es notablemente una industria con bajos niveles de liquidez, pero esto está cambiando ahora por la tokenización de activos y muchos negocios están emergiendo en el mercado usando la tokenización como la base de sus modelos de negocio. Sin embargo, la mayoría de estas innovaciones no han mostrado el mismo impulso en países en desarrollo como se ha mostrado en países desarrollados por una variedad de razones y barreras de entrada.

Most of the global wealth at the moment is currently trapped within non-liquid assets which posts an ever-greater barrier on the fast-paced world that exists on this digital era where trillions of transactions are being made each second. The emerging technology of blockchain has proven to have the potential to unlock the liquidity in a wide variety of assets, via a process called asset tokenization. This process is now a quickly growing industry as projections mark that the majority of assets will be tokenized within 10 years. Asset tokenization is the process of creating a token in a blockchain that represents the ownership of an asset. Digitalizing the representation of ownership of assets has a variety of aspects on the surface that indicate how and why asset tokenization helps with liquidity, one of these aspects being faster transaction times. Another property of tokenization that increases liquidity of an asset is the possibility of fractionization (breaking ownership into smaller pieces). The tokenization of assets before blockchain marked a variety of security and transparency problems that are solved by this revolutionary technology, and for that reason, before asset tokenization was not feasible. But now various types of assets can be safely tokenized, one of these being real estate assets. Real estate is notoriously an industry with low levels of liquidity, but now this is changing due to asset tokenization and lots of businesses in this market are emerging using asset tokenization as the basis of their business models. Most of these innovations have not seen the same momentum in developing countries as they have in developed countries due to a variety of reasons and barriers to entry. This project looks to mark a starting point to enable easy access to this ever-growing market to the population with a basic understanding of technology, focusing on Latin American countries and punctually on Colombia.