Trabajo de grado - Pregrado
Portafolio de inversión de capital en la Bolsa de Valores de Colombia, tomando acciones de Grupo Aval preferencial, Avianca Holding preferencial y Conconcreto, para el periodo de noviembre del 2019 a noviembre de 2020.
Autor
Madrid Campo, Eimys Yulieth
Ortega Suárez, Julio Andrés
Institución
Resumen
La inversión en la Bolsa de Valores colombiana es una actividad que se realiza a diario, pero que requiere de información importante y eficiente para que sus operaciones generen dividendos favorables. En el presente trabajo se construye un portafolio de inversiones en el que el inversor pueda maximizar sus utilidades y disminuir los riesgos conociendo de antemano la proyección de las acciones escogidas, teniendo en cuenta el contexto macroeconómico tanto mundial como nacional y las coyunturas económicas, sociales y políticas que pueden influir en la dinámica de dichas acciones.
Para esto, se le ha realizado a cada una de estas empresas un análisis fundamental con toda la información encontrada acerca de su trayectoria, estabilidad y las diferentes situaciones que han influido en el fortaleciendo o debilitamiento de sus acciones, así como el entorno actual que las rodea y lo que se puede prever a futuro con esta información y se tomaron datos específicos tales como su patrimonio, activos, pasivos, liquidez, capacidad de endeudamiento, entre otros que nos llevaron a identificar tres acciones que cumplen con los requisitos para proyectar una rentabilidad en el periodo 2019 – 2020 estas son: Conconcreto, Preferencial Aval y Preferencial Avianca. Introducción ............................................................................................................................... 1 1 Justificación ......................................................................................................................... 2 2 Planteamiento del problema ................................................................................................. 3 3 Objetivos .............................................................................................................................. 4 3.1 Objetivo general ........................................................................................................... 4 3.2 Objetivos específicos .................................................................................................... 4 4 Marco teórico ....................................................................................................................... 5 5 Contexto macroeconómico .................................................................................................. 6 5.1 Contexto macroeconómico local .................................................................................. 6 5.1.1 Índice de precio al consumidor (IPC) ................................................................... 6 5.1.2 La inflación ........................................................................................................... 6 5.2 Contexto macroeconómico mundial ............................................................................. 7 5.2.1 Brexit ..................................................................................................................... 7 5.2.2 Baja tasa de interés del banco federal de los Estados Unidos ............................... 9 5.2.3 Guerra económica entre Estados Unidos y China ................................................. 9 6 Metodología ....................................................................................................................... 12 7 Estudio macro económico .................................................................................................. 13 7.1 Estudio macro económico local .................................................................................. 13 7.1.1 Historial ............................................................................................................... 13 7.2 Estudio macro económico internacional ..................................................................... 15 8 Portafolio............................................................................................................................ 16 9 Análisis fundamental ......................................................................................................... 17 9.1 Acción preferencial del grupo aval. ............................................................................ 18 9.2 Acciones constructoras Conconcreto S.A .................................................................. 19 9.3 Avianca ....................................................................................................................... 21 10 Perfil del portafolio ........................................................................................................ 22 10.1 Análisis y estrategia de valoración. ........................................................................ 22 10.2 Análisis financiero .................................................................................................. 22 10.3 Análisis de ratios. .................................................................................................... 26 10.3.1 Grupo aval ....................................................................................................... 26 10.3.2 Conconcreto ..................................................................................................... 27 10.3.3 PFAVH ............................................................................................................ 28 11 Análisis técnico .............................................................................................................. 29 11.1 PFAVAL ................................................................................................................. 29 11.2 CONCONCRET- CNC ........................................................................................... 32 11.3 PFAVH ................................................................................................................... 35 11.4 La varianza y el riesgo del portafolio ..................................................................... 38 11.5 Proyección del portafolio ........................................................................................ 39 11.6 Frontera eficiente .................................................................................................... 40 12 Pronostico ....................................................................................................................... 42 13 Conclusiones .................................................................................................................. 46 14 Referencias bibliográficas .............................................................................................. 48 Pregrado Administrador(a) en Finanzas y Negocios Internacionales