A gestão de carteiras de ativos financeiros e a importância de sua eficiência no mercado de ações

Abstract

O objetivo do presente trabalho foi realizar uma análise aprofundada das características da gestão de carteiras de ativos financeiros que se mostra eficiente ou não, exemplificando seus impactos ao mercado de ações. Para obtenção dos resultados da análise a ser realizada, será utilizada a Moderna Teoria de Carteiras, de modo a avaliar a efetividade da escolha dos ativos presentes em um portfólio selecionado de pesos iguais. Desta forma, será possível analisar a eficiência da gestão da carteira de investimentos, no intuito de esclarecer os impactos que ela gerará para o mercado de ações como um todo. Foi analisada, a partir das cotações históricas de cada ativo presente na carteira considerada para pesquisa, a relação risco-retorno a qual as operações estão associadas e, por fim, determinou-se a carteira de melhor distribuição dos pesos dos ativos alocada na fronteira eficiente por meio da Teoria de Markowitz, a fim de exemplificar o impacto positivo gerado pela adoção do tema nas análises de composição de portfolios.

The objective of the present work was to elaborate a deep analisis about the management of financial assets characteristics that shows up efficiently or not, sampling the impacts to the stock market. To obtain the results of the analysis to be carried out, the Modern Portfolio Theory will be used, in order to assess the effectiveness of the choice of assets present in a selected portfolio of equal weights. In this way, it will be possible to analyze the efficiency of the portfolio management, in order to clarify the impacts it will generate for the stock market as a whole. Based on the historical prices of each asset in the portfolio considered for research, the risk-return ratio which the operations are associated were analyzed and, finally, the portfolio with the best distribution of asset weights allocated in the efficient frontier was determined through Markowitz Theory, in order to exemplify the positive impact generated by the adoption of the theme in portfolio composition analyses.