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Estudio de eventos de la curva de rendimientos colombiana en la última decada.
Registro en:
MFC / H557e 2021
instname:Colegio de Estudios Superiores de Administración - CESA
reponame:Repositorio Colegio de Estudio Superiores de Administración (CESA)
Autor
Hernández Noriega, Lizbeth Karina
Resumen
Las curvas de rendimientos constituyen un elemento importante para medir la temperatura económica de un país, reflejan información de tasas y maduraciones que se traducen en estudios de inflación, alertas de recesiones a mediano plazo, análisis de precios, entre otros. Dicha extrapolación obtenida a partir de las curvas de rendimiento permite definir las políticas económicas de un país y conducir la economía en la dirección establecida por el banco central.
El Banco de la República, como autoridad monetaria, crediticia y cambiaria en Colombia, debe ajustar sus políticas en sintonía de mantener el equilibrio del mercado y los indicadores económicos dentro de los límites establecidos. En los últimos años se han gestado importantes eventos de carácter económico que han suscitado fluctuaciones y ajustes a estas políticas; de acuerdo con diversos estudios sobre las curvas de rendimiento, dichos eventos, debieron reflejarse en el delineamiento de la curva.
En el presente documento se pretende precisar, a través de un estudio de eventos, si sucesos ocurridos en la última década, del orden político, económico, nacional o foráneo, determinantes del movimiento económico del país generan un impacto o sorpresa cuantificable, que altere el comportamiento esperado de la curva de rendimiento utilizada en Colombia, bajo la metodología puntual de Nelson y Siegel. 1. Resumen ; 2. Introducción ; 3. Pregunta de Investigación ; 4. Hipótesis ; 5. Objetivos ; 6. Estado del arte ; 7. Marco teórico ; 8. Metodología. Magíster en Finanzas Corporativas