Tesis
Análise da estrutura a termo da taxa de juros Brasileira
Autor
Pirola, Leonardo Carvalho
Institución
Resumen
TCC (graduação) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio Econômico, Curso de Ciências Econômicas. Este trabalho testa a Teoria das Expectativas para a estrutura a termo da taxa de juros do Brasil entre o período de 1999 a 2011. Os testes foram realizados utilizando regressões com o método dos Mínimos Quadrados Ordinários (MQO) utilizando-se como base de dados os spreads das taxas de juros dos contratos swap DI x PRE para quatro diferentes maturidades, 30, 60, 90 e 120 dias. Os resultados indicam que a Teoria das Expectativas e rejeitada para todas as maturidades em teste. Possíveis causas dessa rejeição são apontadas como falhas inerentes da teoria e/ou falhas de mercado existentes no caso especifico brasileiro.