Volatilidad del precio de los combustibles en México y el valor del dolar en la economía mexicana, un proceso Garch multivariado

Abstract

RESUMEN: Como consecuencia de la liberalización gradual del precio de los combustibles y con la entrada en vigor de la reforma energética se prevén escenarios de alta incertidumbre. Por lo que en esta investigación se analiza la determinación de los parámetros de los modelos autorregresivos de heterocedasticidad condicional ARCH y GARCH para medir la volatilidad de la paridad cambiaria peso dólar y su relación con el precio de las gasolinas. En este trabajo se aplica una metodología que caracteriza, evalúa y pronostica el precio de los combustibles ligado a su volatilidad en los mercados financieros, con lo cual se podrá conocer el rumbo y la trayectoria que seguirá para poder incidir positivamente en la toma de decisiones de carácter económico. Se analiza el efecto del tipo de cambio, precio del barril de petróleo precio de la gasolina y el precio del diesel sobre el comportamiento del precio de los combustibles en relación con las variaciones del precio del dólar para establecer los efectos financieros futuros en la economía. Adicionalmente se presentan los resultados de 780 observaciones que corresponden a cuatro variables (precio de la gasolina magna, premium, diesel y el precio de la mezcla mexicana de exportación de los años 2005 a 2017), para mostrar la relación del incremento del tipo de cambio y la mezcla mexicana con la importación de combustibles a nivel internacional. ABSTRACT: As a result of the gradual liberalization of the price of fuels and with the entry into force of the energy reform, scenarios of high uncertainty are foreseen. Therefore, in this research the determination of the parameters of the ARCH and GARCH conditional heteroskedasticity models is analyzed to measure the volatility of the dollar peso exchange rate and its relationship with the price of gasoline. In this paper a methodology is applied that characterizes, evaluates and forecasts the price of fuels linked to its volatility in the financial markets, with which it will be possible to know the course and the trajectory that it will follow in order to have a positive impact on the decision making of economic character The effect of the grosos domestic product, the exchange rate, the price of a barrel of oil, the price of gasoline and the price of diesel on the behavior of the price of fuels in relation to the variations in the price of the dollar to establish the financial effects is analyzed. future in the economy. Additionally, the results of 780 observations are presented, corresponding to four variables (price of gasoline, premium, diesel and the price of the Mexican export mixture from 2005 to 2017), to show the relationship of the increase in the exchange rate and the Mexican mix with the importation of fuels internationally.