info:eu-repo/semantics/article
Genetic Algorithms for Development of New Financial Products
Algoritmos Genéticos para o Desenvolvimento de Novos Produtos Financeiros
Autor
Abensur, Eder Oliveira
Institución
Resumen
New Product Development (NPD) is recognized as a fundamental activity that has a relevant impact on the performance of companies. Despite the relevance of the financial market there is a lack of work on new financial product development. The aim of this research is to propose the use of Genetic Algorithms (GA) as an alternative procedure for evaluating the most favorable combination of variables for the product launch. The paper focuses on: (i) determining the essential variables of the financial product studied (investment fund); (ii) determining how to evaluate the success of a new investment fund launch and (iii) how GA can be applied to the financial product development problem. The proposed framework was tested using 4 years of real data from the Brazilian financial market and the results suggest that this is an innovative development methodology and useful for designing complex financial products with many attributes. O Desenvolvimento de Novos Produtos (DNP) é considerado como uma atividade fundamental e que possui um impacto relevante no desempenho das empresas. Apesar da relevância do mercado financeiro há uma escassez de trabalhos sobre o desenvolvimento de novos produtos financeiros. O objetivo desta pesquisa é propor o uso dos Algoritmos Genéticos (AG) como um procedimento alternativo para avaliação da combinação mais favorável das variáveis para o lançamento do produto. O estudo almeja: (i) determinar as variáveis essenciais do produto financeiro estudado (fundos de investimento); (ii) determinar como avaliar o sucesso do lançamento de um novo fundo de investimento e (iii) como o AG pode ser aplicado ao problema do desenvolvimento de um novo produto financeiro. O modelo proposto foi testado com o uso de 4 anos de dados reais do mercado financeiro brasileiro e os resultados sugerem que é uma metodologia de desenvolvimento inovadora e útil para o desenho de complexos produtos financeiros com muitos atributos.