Tesis
Estimación de la estructura a término de tasas de interés en Argentina mediante el modelo de Nelson y Siegel dinámico con factores macroeconómicos
Autor
Zincenko, Marcelo
Institución
Resumen
La base de este trabajo es construir una estructura a término de tasas de interés para
Argentina en moneda local. Los métodos utilizados hasta el momento se basan en moneda
extranjera y activos financieros que implican, para su uso, una serie de restricciones y supuestos
que atentan contra una correcta estimación. Para poder construir esta estructura se
utilizará el modelo de Nelson y Siegel dinámico en donde se asumirá en una primera instancia
que los parámetros del modelo siguen un modelo autorregresivo y luego se incorporarán
factores macroeconómicos para explicar el movimiento de los parámetros a través del tiempo.
Se compararán ambas estimaciones dentro de una muestra para obtener la que mejor predice
la proyección de la estructura a término argentina.