Trabajo de grado - Pregrado
Mercado de futuros y dinámicas del sector cafetero: análisis de eficiencia del mercado de futuros colombiano durante el periodo 2010 – 2018
Autor
Ojeda Zuleta, Catherine
Muñoz Hospital, Mónica Gabriela
Institución
Resumen
<p>En esta investigación se busca verificar la eficiencia débil en términos de Fama, en el mercado de futuros de café, permitiendo así el uso del Contrato C, como una herramienta de mitigación del riesgo y alternativa de manejo del precio negociado en la Bolsa de Chicago. Se utiliza por tanto una metodología basada en la Hipótesis de Mercados Eficientes de Fama y un modelo de Vectores Autorregresivos (VAR) que involucre como variables dependientes el precio Spot y el precio del Futuro de Café en el periodo evaluado que corresponde a 2010 – 2018, analizando de igual manera la producción comprendida en dicho intervalo de tiempo, antecedentes históricos, comportamiento de la Federación Nacional de Cafeteros y diferentes teorías económicas que brindan respaldo al la propuesta de Eugene Fama, en la cual el precio revelaría la totalidad de la información a la que los agentes inversores tienen acceso y pueden tomar sus decisiones.</p> This research seeks to verify the weak efficiency in terms of Fame, in the coffee futures market, thus allowing the use of Contract C, as a risk mitigation tool and price management alternative negotiated in the Chicago Stock Exchange. A methodology based on the Efficiency Market Hypothesis of Fame and a model of Autoregressive Vectors (VAR) is used that involves as dependent variables the Spot price and the price of the Coffee Future in the evaluated period corresponding to 2010 - 2018, analyzing in the same way the production included in said time interval, historical background, behavior of the National Federation of Coffee Growers and different economic theories that support the proposal of Eugene Fama, in which the price would reveal the totality of the information to the that the investing agents have access and can make their decisions.
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